Analiza tehnică este un tip de analiză a pieței bursiere care studiază mișcările prețurilor prin diagrame și indicatori pe baza prețurilor activelor.
În termeni mai simpli, un activ tranzacționat public (de exemplu, un stoc) se deplasează în direcții diferite. Uneori urcă, alteori coboară și alteori nu se mișcă. Ceea ce face analiza tehnică este să analizeze acele mișcări în sus, în jos sau mișcare laterală, pentru a încerca să prezicem care va fi viitoarea mișcare. Desigur, pentru a analiza aceste mișcări, el folosește diverse instrumente, pe care le vom vedea mai târziu.
Originea analizei tehnice
Analiza comportamentului prețurilor a fost studiată de secole. Unele aspecte similare analizei tehnice actuale au început să apară în secolul al XVII-lea alături de spaniolul José Penso de la Vega în analiza sa financiară.
Unul dintre economiștii care a evoluat cel mai mult în analiza prețurilor a fost japonezul Homma Munesiha, care a dezvoltat lumânări japoneze în secolul al XVIII-lea. Era negustor pe piața orezului. Pentru a obține mai multe informații despre mișcarea prețurilor, el a început să analizeze graficele în profunzime și astfel să încerce să prezică comportamentul lor.
Cu toate acestea, potrivit multor experți, analiza tehnică s-a născut cu Charles Henry Dow spre sfârșitul secolului al XIX-lea. Charles H. Dow a fost creatorul Indexului Dow Jones și al teoriei care îi poartă numele de familie: The Dow Theory. Ceea ce se bazează pe niște reguli simple despre modul în care se mișcă activele stocului. Așa a fost succesul teoriei sale, încât și astăzi mulți operatori și analiști o aplică frecvent.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroPrincipiile analizei tehnice
Înainte de a analiza diferitele tipuri de instrumente pe care se bazează analiza tehnică, este important să vedem care sunt principiile lor. Adică care sunt stâlpii pe care se susține validitatea sa. Cu alte cuvinte, pe ce se bazează analiza tehnică pentru a-și susține predicțiile? La această întrebare a răspuns Charles Dow când și-a creat teoria și a rezumat-o în trei principii:
-
Prețul reduce totul
Este cel mai important principiu al analizei tehnice. Potrivit analiștilor tehnici, toate informațiile sunt incluse în preț. Adică factori politici, războaie, rapoarte despre profiturile unei companii, situația socială a unei țări. Totul este redus în ofertă. A se vedea eficiența pieței
Acestea fiind spuse, analiza tehnică nu spune că mulți factori nu afectează piața de valori, ci că tot ceea ce afectează se va reflecta în preț. Dacă există un război, prețul se va deplasa într-o direcție, dacă există un raport de câștiguri foarte bun sau foarte prost, prețul se va deplasa într-o altă direcție. Să spunem că analiza tehnică se bazează pe cerere și ofertă. Prețul este suveran.
-
Piețele se mișcă în tendințe
Bursa se mișcă în tendințe. Acest lucru se întâmplă fără excepție. Bineînțeles, să nu uităm că o tendință poate fi alcătească sau bearish, dar și laterală. Cu care, prețul unui activ se va deplasa în sus, în jos sau lateral.
Potrivit lui Dow, un activ este în tendințe până se dovedește contrariul. Adică, până când maximul sau minimul de referință nu sunt depășite, tendința continuă. Vezi teoria Dow
-
Comportamentul uman se repetă
Se știe că oamenii se comportă întotdeauna în același mod sau, cel puțin, într-un mod similar în situații similare. De-a lungul istoriei umanității, lăcomia, încrederea excesivă sau panica sunt sentimente care s-au remarcat asupra celorlalți. Nu doar deja în termeni bursieri, ci și în alte domenii.
Analiza tehnică, sub preceptul că comportamentul uman se repetă, afirmă că se creează modele inconștient în prețuri care reflectă acest comportament. Datorită acestui fapt, studiul său permite prezicerea viitoarei mișcări de preț. Vezi psihologia tranzacționării
Instrumente de analiză tehnică
Analiza tehnică este alcătuită din diferite instrumente. Noi instrumente, indicatori noi, modele noi și chiar unele tipuri de analize care se încadrează în analiza tehnică sunt incluse în fiecare an. Cu toate acestea, putem diferenția, în general, trei tipuri de instrumente bine diferențiate. Diferențiat, dar trebuie spus, nu este incompatibil și chiar complementar în unele cazuri.
- Analiza graficului
Analiza graficistă include cifre majore ale graficelor, modele de sfeșnice japoneze și teoria undelor Elliott. În general, este studiul graficii și al formațiunilor lor. De exemplu, un fund dublu, un model plat sau un umăr de cap.
- Indicatori tehnici
Este analiza cantitativă prin indicatori tehnici. Acești indicatori sunt reprezentări ale formulelor matematice calculate pe prețul unui activ. Există multe tipuri de indicatori în funcție de ceea ce reprezintă. De exemplu, volumul stocului, un RSI mediu, macd sau benzile Bollinger.
Critici de analiză tehnică
Principalele critici ale analizei tehnice provin din teoria mersului aleatoriu. Teoria mersului aleatoriu afirmă că prețurile acțiunilor nu pot fi prezise, deoarece acestea sunt complet aleatorii.
Pe de altă parte, a primit, de asemenea, unele critici din partea celor care cred că mișcările stocului pot fi prezise, dar analiza tehnică nu este bună pentru asta. Motivul pentru care dau este că se bazează pe date anterioare. Și întrucât randamentele din trecut nu garantează rentabilitățile viitoare, nu are sens, printre altele, efectuarea de analize tehnice.
În orice caz, analiza tehnică este cea mai populară analiză de pe piața de valori. Are mulți adepți, analiști și chiar manageri de fonduri care îl aplică în operațiunile lor.