Rata reală a dobânzii sau rata reală a dobânzii este randamentul net pe care îl obținem la transferul unei sume de capital sau bani, odată ce am luat în considerare efectele și corecțiile inflației.
Trebuie să avem în vedere că valoarea banilor nu este aceeași acum ca în viitor, adică, cu o anumită sumă de bani, nu putem cumpăra la fel astăzi, ca în 3 ani.
Rata reală a dobânzii este o informație foarte importantă care trebuie cunoscută, deoarece ne permite să știm cât de mult ne percepe entitatea pentru acordarea unui împrumut, un credit ipotecar, un credit sau chiar pentru profitabilitatea pe care ne-o oferă pentru depunerea economiilor noastre.
Prin urmare, poate fi aplicat în mod general la două tipuri de operații:
- Investiții: Vom ști care este rentabilitatea netă a unei investiții. Este deosebit de important să cunoaștem rata reală a dobânzii în cazurile în care randamentul real nu depășește randamentul investiției respective.
- Credite sau credite: Vom cunoaște rata reală a dobânzii pe care o percepe entitatea.
Ratele reale și relația lor cu economia
- Tarife regale ridicate: Pentru o economie în creștere puternică și consum copleșit. Va fi folosit politici monetare restrictive iar în momentele de lipsă de control inflația.
- Tarife reale mici: Economia Puna care are nevoie de reactivare. Vor fi folosite în politici monetare expansive.
- Ratele reale negative: Pentru o economie în serie recesiune. Băncile centrale au fost întotdeauna suspicioase cu privire la acest tip de situație. Că ratele reale sunt negative înseamnă că este mai ieftin să rambursăm un împrumut decât aprecierea bunului pe care l-am cumpărat cu acel împrumut. Menținerea inutilă a acestei situații poate, pe termen lung, să provoace bule speculative cu un rezultat final incert.
Mod de calcul
Pentru a calcula rata reală a dobânzii, trebuie să scădem rata inflației din rata nominală a dobânzii (formă aproximativă), rata nominală a dobânzii fiind cea care este exprimată în moneda națională și care nu ia în considerare efectul inflației și, prin urmare, , nu ține cont de puterea de cumpărare.
r - Rata dobânzii reale.
eu - Rata de dobîndă nominală.
π - Inflația.
Pe de altă parte. De asemenea, este important să se ia în considerare calculul profitabilității reale, utilizat pentru a măsura profitabilitatea unei investiții, inclusiv inflația prețurilor:
eu - Rata de dobîndă nominală.
g - rata inflației pentru perioadă (de obicei anuală).
Cota de impozitare a țării asupra profiturilor obținute este dedusă din rentabilitatea nominală, care va depinde de tranșa în care se găsește acest profit și de rata sa anuală marginală.
Exemplu de calcul al dobânzii reale
Să ne imaginăm că împrumutăm 200 de euro unui prieten, cu o rată nominală a dobânzii de 3%. Anul următor, când ne-a rambursat împrumutul, a existat o inflație de 2%. Aceasta înseamnă că, deși am aplicat o dobândă nominală de 3% și returnează 206 EUR, rata reală a dobânzii pe care am aplicat-o a fost de 1% (3% -2%), de la principalul împrumutului (200 EUR ) are o valoare mai mică în anul următor, datorită efectului inflaționist.
Să presupunem că banca noastră ne-a acordat o rată nominală a dobânzii de 5% pentru un depozit pe un an. La sfârșitul anului, vrem să știm care este rata reală a dobânzii pe care am obținut-o cu depozitul.
Pentru a calcula rata reală a dobânzii, trebuie să scădem inflația din zona euro sau țara de reședință care corespunde perioadei de depunere, în cazul nostru un an calendaristic.
Pentru a calcula inflația, se utilizează IPC (Indicele prețurilor de consum). Să ne imaginăm că în exemplul nostru este 1%.
Cu aceste date, putem calcula rata reală a dobânzii pentru depozitul pe un an pe care l-am contractat.
r = 5% - 1% = 4%
Investiția noastră ne-a închiriat cu 4% într-o perioadă de un an, ajustându-ne la inflație. Cheia este să folosim tipul de inflație care ni se pare cel mai potrivit pentru comparația pe care vrem să o facem.
Exemplu de calcul al rentabilității reale
Să presupunem că o companie spaniolă exportă lemn în Germania. Anul acesta, după închiderea contabilității, compania dorește să își calculeze profitabilitatea reală ținând cont de faptul că indicele de preț publicat de Eurostat este de 2% pe an, iar rata efectivă a dobânzii nominale a fost de 3%.
Prin urmare:
r = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Rentabilitatea reală a companiei este de 0,98%, ținând cont de efectul inflației.