Rapoarte financiare - Ce este, definiție și concept

Rapoartele financiare, numite și rapoarte financiare, sunt rapoarte care permit compararea situației financiare a companiei cu valori sau medii optime pentru sector.

Prin urmare, acestea nu sunt mai mult decât o fracțiune în care numărătorul și numitorul sunt elemente contabile obținute din conturile anuale. În plus, acestea nu sunt studiate doar în anul curent (în comparație cu sectorul), ci este, de asemenea, convenabil să se observe evoluția în timp.

De obicei, acestea sunt calculate pentru trei sau cinci ani și realizarea unui grafic ajută la interpretare.

Cele mai relevante rapoarte financiare

Deși este adevărat că fiecare companie este o lume și că există multe rapoarte financiare, vom arăta cele mai relevante. În fiecare dintre ele oferim un link către articol care le dezvoltă în detaliu și include formula de calcul și valorile optime.

Pentru a interpreta rapoartele trebuie să luăm în considerare câteva întrebări de natură matematică. Cu cât este mai mic numeratorul, fără a modifica numitorul, cu atât este mai mic raportul și invers dacă ne concentrăm pe numitor. De asemenea, dacă acel numărător este mai mare decât numitorul, valoarea va fi întotdeauna mai mare decât una și dacă este mai mică, va fi mai mică decât una. Pentru a converti valorile în procente, înmulțim cu o sută.

• Raportul raportului datoriei active totale. Acesta este probabil unul dintre cele mai importante, deoarece arată raportul dintre datoriile și activele totale. Deși există o gamă optimă de valori (se poate vedea în articolul detaliat), aceasta va depinde și de activitatea companiei. De exemplu, în bănci acest raport este de obicei foarte mare. Acest raport este uneori inclus în cele legate de solvabilitate.
• Raporturile de solvabilitate. Într-un mod simplu, reflectă capacitatea companiei de a face față datoriilor sale cu activele și drepturile sale de încasare. La rândul său, solvabilitatea poate fi pe termen scurt sau lung. Cele mai relevante trei rapoarte în acest caz sunt ratele de levier și ratele datoriei pe termen lung și ratele datoriei (care nu trebuie confundate cu precedentul). Valoarea dvs. ideală va depinde de media din industrie.
• Rapoarte de lichiditate. În acest caz, ceea ce măsoară este capacitatea de a vă plăti datoriile pe termen scurt sau mai imediate. La rândul lor, acestea sunt clasificate în raportul lichidității, testul acid și raportul numerar sau trezorerie. Acest lucru este explicat în detaliu în linkul de mai sus.
• Fondul de rulment. Este diferența dintre activele curente ale companiei și datoriile pe termen scurt. Valoarea sa trebuie să fie mai mare decât una. Este convenabil să aveți o pernă pentru incidente (excesul activelor circulante față de pasivele pe termen scurt). Ar fi o altă formă de măsurare a lichidității și este legată de raportul curent al raportului (a se vedea legătura cu timpul de lichiditate). De fapt, aceasta este o scădere, iar lichiditatea un coeficient.

Mai sunt câteva, pentru că poți crea de fapt câte cifre cheie ai nevoie. Adevărul este că în aspectul financiar totul se va învârti în jurul conceptelor văzute, îndatorare, solvabilitate și lichiditate. În plus, cel mai relevant lucru este să înțelegem cum sunt interpretate, așa cum am explicat anterior.

Diferențe cu raporturile economice

Deși uneori sunt considerate similare, adevărul este că există diferențe între cele două tipuri de rapoarte. În primul rând, finanțatorii se ocupă de aspecte financiare. Principala sa sursă de date este bilanțul companiei. După cum am văzut, acestea sunt preocupate în primul rând de datorii, solvabilitate și lichiditate. Acestea sunt informații relevante pentru luarea deciziilor pe termen lung.

Cele economice se concentrează pe aspectele legate de activitate. În mod normal, acestea sunt alimentate de contul de profit și pierdere. Pe de altă parte, se concentrează pe ciclul de producție, care este în mod normal un an calendaristic. Câteva exemple de rapoarte economice sunt perioadele medii de cifră de afaceri a furnizorilor sau clienților, rentabilitatea economică sau financiară. Acestea, spre deosebire de ratele financiare, sunt pe termen scurt.

Exemplu de rapoarte financiare

Imaginați-vă o companie fictivă cu un bilanț ca cel prezentat. Am calculat o mare parte din rapoartele observate. Putem observa fiecare dintre valori și le putem compara cu media sectorului (fictiv) în anul x și la rândul nostru, putem observa evoluția celor trei ani. Fără graficul din acest exemplu.

În raport cu raportul dintre datorii și active, în anul X compania se situează peste sector. Adică datoriile lor reprezintă o proporție mai mică din activele lor decât cele ale altora. În raport cu rata datoriei și cele două variante pe termen lung și scurt, aceasta se situează deasupra sectorului. Prin urmare, compania are o datorie externă mai mare în raport cu valoarea sa netă decât restul.

În ceea ce privește ratele de lichiditate, acesta este sub sector, cu excepția fondului de rulment. Dacă îl privim mai detaliat, cel mai apropiat de medie este testul numerar, testul acid fiind cel mai îndepărtat. Ar trebui să urmăriți acest aspect, deoarece lichiditatea este importantă pentru a face față plăților.

În raport cu evoluția, putem evidenția faptul că datoria asupra activelor și solvabilitatea au crescut în timp. Cu toate acestea, cele de lichiditate au scăzut. Că prima creștere înseamnă o datorie externă mai mare pe cont propriu. Că valorile secundelor scad înseamnă o scădere a lichidității. Invităm cititorii să contribuie cu propriile interpretări ale acestor rapoarte financiare.