Analiza verticală este o tehnică de analiză financiară care permite cunoașterea ponderii procentuale a fiecărui articol din situațiile financiare ale unei companii într-o anumită perioadă de timp.
Se mai numește și analiză structurală a situațiilor financiare sau procent de sută de bază. Conceptul său este simplu, procentele sunt calculate pe valorile totale. În acest fel, cunoaștem greutatea pe care fiecare parte o are în ansamblu. De exemplu, dacă avem active totale în valoare de un milion de dolari și active corporale în valoare de 700.000, procentul reprezentat de acestea din total este de 70%. O vom vedea într-un exemplu mai târziu.
Cum se efectuează analiza verticală
Procesul se poate face cu o foaie de calcul. Ceea ce facem este să împărțim fiecare joc pe care dorim să îl analizăm la totalul grupului căruia îi aparține și să îl înmulțim cu o sută. În mod normal, elementele aparținând grupurilor patrimoniale sunt utilizate în numărător și în numitor așa-numitele mase patrimoniale. Formula ar putea fi următoarea:
Această tehnică ne permite să verificăm situația economică și financiară și contul de profit și pierdere și să facem comparații cu alte companii din același sector economic. Pe de o parte, ne informează despre greutatea fiecărei părți și, pe de altă parte, ne permite să verificăm dacă ne aflăm în media sectorului (ceea ce este de dorit) sau nu.
Considerații pentru analiza procentuală pe sute
Această analiză se poate face în bilanț sau în contul de profit și pierdere. Procesul este similar în ambele cazuri, așa cum vom vedea în exemplu. Deși trebuie să ținem cont de sectorul în care activăm, unele considerații ar putea fi următoarele:
În ceea ce privește echilibrul
- Putem ști dacă compania are mai multe active fixe (imobilizate) sau, dimpotrivă, are un fond de rulment mai mare (active circulante). Ambele calculate pe totalul activelor dvs. din bilanț.
- Același lucru se poate spune despre datoriile sau datoriile dumneavoastră. Adică, dacă proporția datoriilor pe termen lung (pasive necurente) este mai mare decât cea a datoriilor pe termen scurt (pasive curente). Toate acestea pe totalul datoriilor datorate.
- Când se analizează valoarea netă, se poate verifica ce elemente sunt mai semnificative. Dacă rezervele, capitalul, subvențiile și așa mai departe.
- Aflați dacă este finanțat în principal din resurse proprii sau altele. Analiza ar calcula procentele din valoarea netă și pasivele datorate asupra totalului.
În raport cu contul de profit și pierdere
O analiză similară se poate face cu contul de profit și pierdere. În acest fel, fiecare joc va fi împărțit la totalul grupului pe care dorim să îl analizăm. Unele considerații posibile ar fi următoarele:
- Puteți afla care este cel mai semnificativ cost de funcționare. Pentru aceasta, se calculează procentul din fiecare element de cheltuieli peste venit.
- Pe de altă parte, raportat la precedent, se poate calcula procentul de achiziții peste vânzări sau venituri. În companiile comerciale acest punct este foarte important, deoarece cumpără pentru a vinde fără transformare.
- Puteți calcula costul total (excluzând cheltuielile financiare) pe venit.
- Putem calcula care este procentul cheltuielilor financiare asupra rezultatului financiar total. Aceste informații sunt importante pentru eficiența financiară.
Exemplu de analiză verticală
Să terminăm cu un exemplu. Aceste analize se pot face cu o foaie de calcul, deși multe programe de management le includ de obicei. Să ne imaginăm o companie cu un bilanț ca cel prezentat. Ne vom concentra doar asupra anului curent și vom renunța la contul de profit și pierdere. Ultima coloană în ambele cazuri este analiza verticală.
Putem observa că activele imobilizate reprezintă 60% din totalul activelor, mai mari decât cele curente. Clienții reprezintă puțin mai mult de 25% din totalul activelor circulante. Trezoreria are o pondere importantă (40%), prin urmare, nu pare să existe probleme de lichiditate. În ceea ce privește pasivele, putem sublinia că rezultatul pentru anul este mai mare de 30% din valoarea netă sau că datoriile pe termen lung sunt cele care au cea mai mare pondere.
Desigur, această analiză verticală trebuie completată cu altele, cum ar fi analiza orizontală. De asemenea, este convenabil să se calculeze așa-numitele rapoarte contabile. Acesta din urmă ne va furniza informații despre solvabilitate sau lichiditate, printre altele. Odată efectuate toate aceste calcule, se poate emite un raport economic financiar al companiei.
Caracteristicile situațiilor financiareVerificarea soldului
