Analiza Dupont este un instrument important pentru a identifica dacă compania își folosește resursele în mod eficient. Această metodologie necesită date privind vânzările, profitul net, activele și nivelul de îndatorare.
Obiectivul Dupont este de a afla cum sunt generate profiturile (sau pierderile). În acest fel, compania va putea recunoaște ce factori îi susțin (sau îi afectează) activitatea.
Formula pentru analiza Dupont este următoarea:
Profitul net este, de asemenea, cunoscut sub numele de profit net.
După cum putem vedea, prin acest instrument, se analizează profitabilitatea financiară sau ROE, separându-l în trei rapoarte.
Elemente ale analizei Dupont
Elementele analizei Dupont sunt următoarele:
- Marja netă: Este procentul de profit care se realizează în medie pentru fiecare vânzare. Se calculează prin împărțirea profitului net (profitul net) la vânzări. Aceasta, după reducerea tuturor costurilor.
- Cifra de afaceri a activelor: Se explică ca numărul de ori pe an în care activele au fost rotite pentru a obține venituri. O altă interpretare a acestui raport este numărul de unități monetare (dolari, euro etc.) care au fost primite în vânzări pentru fiecare unitate monetară investită în active. Dacă compania a crescut acest indicator, înseamnă că este mai eficientă în gestionarea resurselor sale.
- Multiplicator de capital: Acesta reflectă pârghia financiară a companiei. Se interpretează ca numărul de unități monetare de active care au fost achiziționate pentru fiecare unitate monetară contribuită de acționari. Dacă raportul este egal cu 1, înseamnă că organizația a fost finanțată doar cu resurse proprii. Pe de altă parte, dacă este mai mare de 1, datoriile au fost solicitate de la terți, de exemplu, de la bancă.
