Autoritățile europene de supraveghere au început să implementeze un fond care va cere mai mult capital de la instituțiile financiare într-un moment în care împrumuturile sunt prea mari în raport cu PIB. O măsură care este legată de observarea prețurilor imobiliare și a datoriei private.
Parametrul rezultat între împrumut și PIB (produsul intern brut), comun pentru întreaga zonă euro, va fi stabilit de către supraveghetorul fiecărei țări o dată pe trimestru. Cu toate acestea, pentru primele trei luni ale anului 2016, nu va mai fi nevoie de capital din cauza nivelului de credit Este printre cele mai scăzute din întreaga sa serie istorică, potrivit Băncii Spaniei.
Este important să ne amintim că, în iulie 2010, la sfârșitul primului test de solvabilitate - în care nu a fost detectată gaura Bankia - sectorul bancar avea încă un flux acumulat de 20.000 de milioane de euro pentru a face față unei crize financiare care a început cu trei ani mai devreme. Această sumă a ajuns la 35.000 de milioane coincidând cu creșterea bulei imobiliare, dar care, după cum s-a verificat ulterior, a fost de puțin folos în fața delincvențelor care au apărut.
Astfel lucrurile și înainte de scăderea volumului creditului actual - la 2,1% în Spania până în noiembrie anul trecut - demararea acestui fond nu poate cere mai mulți bani. De fapt, surse din instituția condusă de Luis Linde afirmă că „va fi nevoie de timp pentru a activa perna de capital care previne riscurile datorate stării în care se află creditul”.
În această privință, experții asigură că „acest tampon anticiclic este stabilit la maximum 2,5% din capitalul suplimentar, deși Banca Spaniei l-a lăsat la 0% până în martie înainte de activitate de credit slabă. Conform tabelului care reglementează această pernă, decalajul dintre credit și PIB este negativ de 58%, o cifră egală cu minimul din 1970. Pentru a-l activa, raportul trebuie să ajungă la 2% pozitiv ”.
În plus, potrivit lui Íñigo de Barrón, specialist în acest subiect, nu trebuie să uităm de noul flux de credite, în prezent negativ, evoluția prețurilor imobiliare, îndatorarea sectorului privat nefinanciar și dezechilibrele externe (soldul contului curent împărțit la PIB).
Alte tampoane de capital
Banca Spaniei a aprobat alte sprijinuri de capital: Santander și BBVA, ca entități cu relevanță financiară globală în 2016, vor trebui să pună o pernă de 0,25% din bani. La rândul său, CaixaBank și BankiaOrganizațiile bancare de mare influență în zona națională, vor pune 0,0625%. In timp ce, Popular și Sabadell, de asemenea, cu o pondere mare în economia spaniolă, dar cu o expunere mai mică la risc, înseamnă că nu li se solicită mai mult capital.
În concluzie, Barrón concluzionează că „un alt tampon este conservarea pe care entitățile trebuie să o respecte în general, care se ridică la 2,5% pentru 2019. Dacă băncile nu respectă aceste dispoziții, distribuția dividende, bonusul pentru angajați și interesele celor mai bune instrumente de capital ”.
