Un contract cu instrumente derivate este un document care reflectă un acord contractual privind evoluția unui activ, denumit activul suport.
Cel mai utilizat model de contract în operațiunile de acoperire financiară și de levier este ISDA (International Swaps and Derivatives Association).
Aceste contracte trebuie să definească exact atât termenii generali, cât și termenii specifici care influențează operațiunile. Modificări semnificative ale prețului datorate unei scindări, majorări de capital, suspendări de tranzacționare, ratele dobânzilor percepute și diferențelor acestora, metodele aplicate pentru evitarea nerambursărilor între părți, casele de compensare, formele și momentul decontării, ar trebui să apară depozitele. care permit schimbul.
Există o mare varietate de contracte derivate pe valute, metale, mărfuri, indici, acțiuni, obligațiuni, rate ale dobânzii.
Pe de altă parte, există modele de contracte financiare pe piețele OTC (over the counter) neorganizate, unde nu există o cameră de compensare, fiind vorba de acorduri bilaterale care sunt negociate cu contrapartidele, în general factorii de decizie de piață în cazul în care, spre deosebire de piețele organizate, investitorul nu va trebui să depună garanții, există acorduri de compensare și de garanție cu cealaltă parte implicată în negociere. Acest tip de contract are un risc mai mare, deoarece activele sale sunt dificil de apreciat și controlat.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroAceastă piață a crescut exponențial în ultimii ani și a fost una dintre cele responsabile de expansiunea crizei economice. Din acest motiv, autoritățile de reglementare încearcă să limiteze și să controleze operațiunile făcute pe măsură pentru fiecare operație sau client, datorită noii legi Dodd-Frank, care stabilește că toate contractele financiare OTC sunt supuse supravegherii de către autoritățile de reglementare financiare, dar, cu toate acestea, nu include controlul pozițiilor nete ale brokerului pe piață sau procentul de acoperire a pozițiilor clienților săi și pot exista conflicte de interese între părți, în multe cazuri, contrar investitorilor și cu diferențiale de preț mult peste piața.
Pe de altă parte, este important de menționat că în SUA 90% din instrumentele derivate OTC sunt în mâinile a patru bănci.
Tipuri de instrumente financiare derivate
Există diferite tipuri de instrumente financiare derivate:
- Futures: Sunt tranzacționate pe piețe organizate. Sunt contracte standardizate.
- Forward: Sunt tranzacționate pe piețele OTC. Sunt contracte pe termen stabilite pentru diferențe.
- Opțiuni: Se plătește o primă care reprezintă o proporție din valoarea opțiunii, investitorul are dreptul să cumpere sau să vândă un activ la un preț convenit. Opțiunile sunt tranzacționate în general pe piețele organizate, deși devine din ce în ce mai frecvent să vezi opțiuni OTC.
- Swaps: sunt listate pe piețele OTC, au o scadență viitoare și sunt decontate prin diferența dintre prețurile viitoare ale activului suport și prețul convenit.
Pentru a putea tranzacționa produse derivate, este necesară furnizarea de garanții. În cazul piețelor organizate, investitorul va trebui să acopere garanțiile pieței, cu toate acestea, pe piețele neorganizate, investitorul va trebui să acopere garanția stabilită de contrapartidă.
Editorul recomandă:
Derivate financiare
Derivate de credit
Diferența dintre viitor și viitor
