Un fond de fonduri este o instituție de investiții colective care investește capitalul participanților săi în diferite fonduri de investiții.
Un fond de investiții poate investi direct în produse financiare precum acțiuni, obligațiuni, mărfuri etc. Ceea ce fac fondurile de fonduri este că, în loc să investească direct în acele active, investesc în alte fonduri de investiții. Iar aceste fonduri de investiții investesc în mod normal în active financiare precum cele menționate mai sus.
Cerințe pentru a fi un fond de fonduri
Pentru ca un fond de investiții să fie considerat un fond de fonduri, este esențial ca investiția în alte fonduri să fie majoritară. Adică investește mai mult în alte fonduri decât în orice altceva.
În plus, legea impune ca un fond de acest tip să fie considerat ca atare, trebuie să investească o sumă minimă în două fonduri de investiții diferite. Fără ca această investiție să depășească 45% din capitalul inițial al fondului în oricare dintre ele. Dacă prin lege, un fond este considerat un fond de fonduri, acesta va fi scutit de penalizarea fiscală a părăsirii unui fond de investiții.
Avantajele fondurilor de fonduri
Fondurile de fonduri sunt create cu intenția de a optimiza rezultatele. Pe de o parte, reduceți costurile. Când vine vorba de reducerea costurilor, nu este vorba doar de costuri monetare, ci de costuri în timp și efort. Este mult mai ușor să analizăm comportamentul unui fond decât să analizăm evoluția grupului de active care alcătuiesc portofoliul său. Mai mult, creșteți profiturile. Dacă reușiți să economisiți timp și costuri, pe de o parte, îl puteți petrece analizând în detaliu activele pe care managerul le consideră mai atractive.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroÎn afară de aceste două avantaje în ceea ce privește gestionarea, reducerea costurilor și creșterea profiturilor, fondurile de fonduri au și avantaje pentru investitori.
- Permite persoanelor fizice să investească în diferite fonduri: Dacă avem un capital limitat, este posibil să nu putem diversifica corect. De exemplu, avem doar 1.000 de dolari. Iar intrarea minimă la fondurile de investiții pe care le-am analizat este de 500 USD. Nu putem investi decât în două fonduri. Cu toate acestea, dacă investitorul angajează un fond de fonduri, fondul va întreprinde acea diversificare.
- Mai puține conflicte de interese: Ca regulă generală, fondurile de fonduri tind să fie mai independente decât fondurile mutuale normale. De exemplu, un fond de investiții deținut de o bancă poate investi în active în beneficiul băncii, chiar dacă dăunează fondului. Fondurile de fonduri au fonduri de la diferite entități și de diferite tipuri, prin urmare este mai dificil să existe conflicte de interese.
- Manager de selecție și analiză fond specializat: În plus, este obișnuit ca un administrator de fonduri să fie un specialist în selectarea și analiza fondurilor. Nu sunt administratori normali de fonduri mutuale, dar sunt experți în lucrul cu aceste dinamici.
- Avantajele administrative: Întrucât atunci când se investește printr-un fond de fonduri, procedurile administrative sunt mult simplificate, în comparație cu un contract de administrare a portofoliului și, mai ales, în comparație cu investițiile directe în mai multe fonduri.
Dezavantaje ale fondului de fonduri
În același mod în care există avantaje pentru manageri și investitori, există și dezavantaje. În aceste cazuri, investitorul trebuie să echilibreze între avantaje și dezavantaje. Nu totul este bun, nu totul este rău. Prin urmare, un fond de fonduri nu se potrivește unor tipuri de investitori. Printre dezavantaje găsim:
- Comisioane mai mari: Investiția în diferite fonduri are o serie de avantaje, dar înseamnă și plata mai multor taxe.
- Este posibil să nu fie independenți: Ceea ce a priori este un avantaj, poate deveni un dezavantaj. În cazul în care un fond de fonduri investește numai în fonduri ale aceluiași grup financiar, acest lucru ar crește riscul.
- Investitorul nu controlează în ce active investește: Știți în ce tipuri de fonduri investiți, dar nu puteți controla ce active operează aceste fonduri. În acest sens, este o investiție total depersonalizată.
- Lipsa transparenței informațiilor: Fondurile pot avea manageri și depozitari diferiți.
- Putere mai mică de gestionare: Datele diferite pe care diferitele fonduri care alcătuiesc portofoliul le iau pe valoarea activului net pot determina managerul să piardă puterea de administrare.
Diferența dintre fondurile umbrelă, fondul fondurilor și fondurile master / subordonate
Fondurile fondurilor au o relație pur contractuală cu celelalte fonduri. Adică investesc în alte fonduri și nu le pot influența. Cu toate acestea, în fondurile umbrelă se întâmplă ca compartimentele să controleze fondul central.
De asemenea, structura unui fond umbrelă este, de asemenea, diferită de cea a unui fond părinte / subordonat. Cu alte cuvinte, un fond principal / subordonat acționează invers față de un fond de fonduri. În loc să treacă de la un fond la mai multe fonduri (fond de fonduri), fluxul de bani trece de la mai multe fonduri (subordonați) la un fond central (principal). După caz, fundul umbrelei alimentează compartimentele printr-un fund central.
