Rentabilitatea anuală este o modalitate de exprimare a rezultatelor obținute printr-o investiție. Acest lucru se realizează prin calcularea mediei ponderate a câștigurilor sau pierderilor înregistrate la fiecare 12 luni.
Cu alte cuvinte, acest indicator reflectă performanța medie realizată de companie sau afacere în fiecare an. Formula sa este următoarea:
Avantajele rentabilității anuale
Principalele avantaje ale utilizării randamentului anual sunt:
- Vă permite să comparați două opțiuni de investiții sau active financiare care au durate și / sau perioade de scadență diferite.
- Acesta servește pentru a contrasta utilitatea oferită de două companii atunci când una este mai în vârstă decât cealaltă. Acest lucru este important, de exemplu, atunci când trebuie să alegeți între achiziționarea acțiunilor companiei A sau ale companiei B.
- Rentabilitatea anuală este un punct de referință pe baza căruia este posibil să se analizeze toate investițiile care pot face parte dintr-un portofoliu.
- Formula este ușor de utilizat, deoarece este o medie simplă ponderată. Aveți nevoie doar de datele din contul de profit și pierdere al companiei sau de fluxurile de profit primite de investitor în diferite perioade.
Dezavantaje ale rentabilității anuale
Printre dezavantajele rentabilității anuale se numără:
- Nu ia în considerare variabilitatea sau varianța de la o perioadă la alta. Cu alte cuvinte, lasă deoparte problema riscului și a incertitudinii. S-ar putea ca, deși firma să înregistreze în medie un rezultat anual pozitiv, în unele sezoane sunt raportate pierderi.
- Acest indicator nu vă permite să știți exact cât timp va fi recuperată investiția.
Exemplu anual de rentabilitate
Să presupunem că o persoană a plasat 10.000 USD într-un fond de investiții care a acordat următoarele rezultate în primii ani:
| An | Profit sau pierdere |
| 1 | 1.000 USD |
| 2 | 2.000 USD |
| 3 | -1.500 USD |
| 4 | 1.000 USD |
| 5 | 1.500 USD |
Deci, aplicând formula obținem:
Valoare finală = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000
Randament anual = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%