Turtle Trading System este un sistem de tranzacționare creat de Richard Dennis și Bill Eckhard cu scopul de a desfășura un experiment cu comercianții.
Spre prima jumătate a anilor 1980, Richard Dennis și Bill Eckhard (ambii administratori de fonduri mutuale) dezbăteau dacă un comerciant este născut sau creat. Dennis, renumit pentru că a transformat 1.600 de dolari în 200 de milioane de dolari în doar zece ani, a susținut că s-a făcut un comerciant. Dimpotrivă, Echkard a susținut că pentru a fi comerciant trebuie să meritați. Adică, trebuia să fii predispus genetic.
După ce au vorbit pe larg, cei doi manageri au ajuns la concluzia că cel mai bine este să dovedească acest lucru. Așa că au pus o solicitare în Wall Street Journal pentru a găsi câteva persoane care ar tranzacționa sub tutela lor.
Originea denumirii sistemului de tranzacționare
Au primit o mulțime de cereri, dar au selectat doar câteva pentru desfășurarea interviului. În cele din urmă, au rămas cu 13 persoane. Dintre care 10 au fost selectați prin interviu și 3 aleși în mod intenționat de Richard Dennis.
„Vom crește comercianți, cum ar fi țestoasele cultivate în Singapore.” -Richard Dennis
Aceste 13 persoane au format grupul experimental. Au fost instruiți timp de 2 săptămâni și au primit conturi mici cu bani reali. Odată ce au trecut prin acest proces, toți au primit facturi în valoare de între 500.000 și 2 milioane de dolari.
Conform celor spuse de ei, „broaștele țestoase” nu numai că nu au pierdut bani, ci au obținut și randamente de 80% pe an. Desigur, cum au funcționat țestoasele?
Regulile sistemului de comercializare a broaștelor țestoase
Sistemul de comercializare a broaștelor țestoase s-a caracterizat prin faptul că este foarte simplu. Pentru Richard Dennis, un sistem de tranzacționare trebuie să fie simplu și mecanic. Cu alte cuvinte, nu ar trebui lăsat loc pentru opinie subiectivă sau judecată. Ceea ce dictează sistemul trebuie să fie foarte clar și simplu.
În acest sens, regulile sunt împărțite în cinci secțiuni:
Piaţă
Primul lucru este să determinați pe ce piață veți opera. Sistemul de comercializare a broaștelor țestoase trebuie să funcționeze pe piețe foarte lichide. Operațiunile sale s-au bazat fundamental pe:
- Materie prima: Cacao, cafea, zahăr, bumbac, aur, argint, cupru, petrol și gaz.
- Obligațiuni: Trezoreria SUA de 90 de zile, 10 și 30 de ani
- Schimb valutar: Franc elvețian, marcă germană, lira britanică, franc francez, yeni japonezi, dolar canadian, eurodolar.
- Acțiuni: 500 de acțiuni Standard & Poor
Mărimea poziției
Este primul pas în gestionarea banilor. Această secțiune ne spune cât de mult să cumpărăm sau să vindem. Scopul este de a gestiona în mod adecvat riscul. Strategiile de gestionare a banilor au adaptat dimensiunea poziției pe baza volatilității pieței. Această volatilitate a fost măsurată conform indicatorului ATR (Range True True). A se vedea Intervalul mediu adevărat
Semne de intrare
Semnalele de intrare s-au bazat pe indicatorul tehnic al Canalului Donchian. Astfel, găsim semnale pe termen scurt și lung:
- Semnalul pe termen scurt se bazează pe un canal Donchian de 20 de zile.
- Semnalul pe termen lung se bazează pe un canal Donchian de 55 de zile.
Stop loss
Desigur, sistemul de tranzacționare a țestoaselor folosește stop loss. Adică, în cazul în care tranzacția merge prost, o comandă care închide poziția în pierdere. Stop loss s-a bazat și pe măsuri de volatilitate.
Ia profit
Pentru a părăsi pozițiile de profit (luați ordinul de profit) regula a fost foarte simplă. Când prețul a făcut minimum din ultimele 10 sau 20 de zile, poziția a fost închisă.
Prevedere suplimentară privind dimensiunea poziției
Deoarece broaștele țestoase au funcționat cu conturi foarte mari, Richard Dennis a dat câteva considerații suplimentare pentru operare. Când operați cu un număr foarte mare de contracte, puteți modifica singuri ofertele. Sistemul de comercializare a broaștelor țestoase a luat în considerare acest lucru pentru a evita rezultatele proaste care nu au nimic de-a face cu regulile sistemului.
El a permis să opereze cu poziții mari, doar dacă piața era foarte lichidă. Ceva care s-a întâmplat în marea majoritate a timpului.
Funcționează sistemul de comercializare a țestoaselor?
După cum spunea Richard Dennis într-o carte numită Market Wizards: „Dacă aș publica sistemul meu de tranzacționare, nimeni nu l-ar urma. Secretul este consecvența și disciplina. Oricine poate crea un sistem de tranzacționare profitabil, dar puțini au voința de a rămâne cu el chiar și atunci când lucrurile merg prost. "
Datorită lui Curtis Faith (una dintre broaștele țestoase din experiment) știm acum care sunt regulile exacte ale sistemului de comercializare a broaștelor țestoase. Un comerciant care a reușit să câștige mulți bani datorită acestui sistem de tranzacționare.
Cu toate acestea, pentru a verifica dacă funcționează în continuare, este recomandabil să verificați cantitativ dacă funcționează. Adică, programați regulile de tranzacționare și obțineți rezultatele. Faceți ceea ce se numește backtest.