Contractul de administrare a portofoliului este documentul prin care un investitor delegă administrarea portofoliului său unei terțe părți (managerul).
Cu alte cuvinte, investitorul încredințează gestionarea capitalului său unor profesioniști specializați. Astfel, el caută să obțină venituri mai mari decât ar obține dacă el însuși ar direcționa gestionarea fondurilor sale.
Principalele caracteristici ale contractului de administrare a portofoliului
Principalele caracteristici ale contractului de administrare a portofoliului sunt:
- Reglează administrarea individualizată a unui portofoliu de investiții, adică managerul semnează un contract diferit cu fiecare dintre clienții săi.
- Este un acord bilateral în care apar obligații pentru ambele părți.
- Nu se epuizează cu un singur act, dar se stabilește o relație continuă între client și manager.
- De regulă, un organism de reglementare de stat stabilește care ar trebui să fie conținutul acordului. Acestea pot fi, de exemplu, obligațiile de plată ale contractantului.
- Cel mai frecvent este că acordul este pentru o perioadă nedeterminată și că poate fi rezolvat sau reziliat unilateral (de obicei de către investitor). Aceasta, printr-o notificare preliminară.
- Este un contract de natură oneroasă. Adică este legată de o activitate comercială cu un scop lucrativ.
Modalități ale contractului de administrare a portofoliului de valori mobiliare
Se pot distinge două tipuri de contracte de administrare a portofoliului:
- Administrație recomandată: Managerul propune doar ce acțiuni să ia cu portofoliul de investiții, în timp ce clientul are decizia finală.
- Administrare discreționară sau completă: Administratorul se bucură de libertate totală și nu necesită aprobarea investitorului pentru efectuarea operațiunilor.
Participanți la un contract de administrare a portofoliului
Participanții la un contract de administrare a portofoliului sunt:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Administrator: Este instituția care protejează portofoliul în numele proprietarului său. Această lucrare revine instituțiilor de credit sau companiilor de servicii de investiții. Acestea din urmă se caracterizează prin gestionarea activelor financiare ale terților ca activitate principală.
Managerul este mandatat să gestioneze portofoliul pe baza intereselor clientului său. Prin urmare, nu este corect să efectuați o tranzacție doar cu scopul de a primi un comision pentru aceasta, dar trebuie să fie profitabil pentru investitor.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că managerul nu este obligat să ofere un rezultat prestabilit, ci să acționeze responsabil și să caute cel mai mare beneficiu pentru antreprenor.
O altă datorie a managerului este de a ține investitorul informat periodic cu privire la starea fondurilor lor. Chiar, așa cum am menționat anterior, în unele cazuri aveți nevoie de autorizația dvs. înainte de a continua orice tranzacție.
- Client: El este proprietarul portofoliului de valori mobiliare. Principala sa obligație este de a plăti o remunerație managerului. Acest lucru poate fi stabilit în funcție de capitalul total gestionat sau de rezultatele obținute.
La rândul său, clientul va primi profiturile din portofoliul său. În unele cazuri, puteți primi și sfaturi de la manager, de exemplu, pentru a determina cum să vă finanțați activitățile.