Diferența dintre banii organici și cei anorganici este că aceștia din urmă sunt emiși fără sprijin real. Aceasta înseamnă că baza monetară a crescut, dar nu și cantitatea de bunuri și servicii din economie.
Emiterea organică vine întotdeauna mână în mână cu o activitate productivă mai mare, adică răspunde unei nevoi publice de a folosi mai mulți bani. Prin urmare, nu generează inflație. Cu toate acestea, emisiile anorganice rezultă într-o creștere a prețurilor.
Acest lucru se explică deoarece, pe măsură ce baza monetară se extinde, consumatorii au mai multe resurse de cheltuit. Apoi, își cresc cererea, în general, pentru toate bunurile. În consecință, dacă oferta rămâne aceeași, prețurile vor tinde să crească.
O altă modalitate de analiză este că, cu emisii anorganice, există mai mulți bani care urmăresc aceeași cantitate de bunuri. Prin urmare, mai multe bilete sunt alocate fiecărui produs.
Emiterea de bani organici
Să vedem un exemplu de emitere de bani organici. Să presupunem că banca centrală a Braziliei cumpără active de refugiu la nivel internațional, precum aurul sau dolarul. Astfel, crește nivelul rezervelor sale.
Ca al doilea pas, autoritatea monetară din Rio de Janeiro emite numerar în moneda sa locală pentru o sumă similară cu cea a primei operațiuni. Cu alte cuvinte, dacă ați achiziționat 10 milioane USD, veți putea plasa echivalentul acestuia în reali brazilieni.
Emiterea de bani anorganici
Emiterea de bani anorganici a început după abandonarea etalonului aur la sfârșitul anilor '70. Astfel, băncile centrale au început să fabrice bancnote și monede fără a fi nevoie să le sprijine cu o parte din rezervele lor.
În acest moment, merită menționat faptul că banii anorganici sunt, de asemenea, cunoscuți sub numele de bani fiduciari, deoarece valoarea sa este susținută doar de încrederea utilizatorilor săi.
Banii anorganici sunt emiși în diferite moduri. Cu toate acestea, poate cea mai periculoasă este concesionarea datoriilor către sectorul public. În acest caz, autoritatea monetară oferă lichidități entităților de stat în schimbul unui angajament de plată viitor.
Acest lucru poate fi catastrofal dacă guvernul abuzează de emisiile anorganice pentru a finanța cheltuielile statului. Astfel, în extremă, sunt generate episoade de hiperinflație, așa cum sa întâmplat în unele țări din America Latină la sfârșitul secolului al XX-lea.
Trebuie remarcat faptul că băncile centrale recurg de obicei la emisiile anorganice atunci când există un deficit fiscal și, la rândul său, este imposibil să crească impozitele. În acest fel, liderii „creează bani” pentru a-și acoperi nevoia de plăți.
