Viitoarele cafele au scăzut cu 70% din 2011

Una dintre materiile prime în jurul cărora s-a generat mult interes în ultimii ani a fost cafeaua. Producția continuă să crească, dar prețurile au scăzut cu aproximativ 70%.

Piața cafelei este o piață complexă și de care depind mulți factori, nu numai economici, ci și de mediu. Un dezastru natural, o bacterie sau o infestare cu insecte pot distruge plantațiile de cafea.

Ca orice piață, legea cererii și ofertei funcționează și ajustează prețurile. Cu toate acestea, deși teoretic este foarte clar, în practică nu este atât de ușor de analizat. În ultimii ani, producția de cafea nu s-a adaptat atât de mult pe cât ar trebui la consumul mondial.

În consecință, prețul cafelei continuă să scadă, iar sfârșitul sau continuarea tendinței actuale a pieței bursiere va depinde de reajustarea pieței.

Producția și consumul de cafea la nivel mondial

Potrivit Organizației Internaționale a Cafelei (ICO), diferența dintre ceea ce se produce și ceea ce se consumă era de 4,76% la sfârșitul anului 2018. Care este cea mai mare valoare din ultimii ani.

Pe termen lung, după cum vedem în graficul de mai jos, producția de cafea a crescut constant. Astfel, în ultimii 30 de ani, producția a crescut cu 86%.

Cu aceste date pe masă, ne întrebăm, ce se va întâmpla cu viitorul cafelei? Deci, din punct de vedere al tranzacționării, să vedem cum arată graficul futures al cafelei.

Analiza stocului de cafea

După cum știm cu toții, nimeni nu știe dacă va merge în sus sau în jos, deoarece știam că vom fi bogați. Pare o nebunie, dar îmi place să o spun în caz de îndoială. Acum, există anumite active cu care putem analiza piața.

În prima instanță, uitându-ne la graficul logaritmic al cafelei, găsim un grafic tipic al unei materii prime din ultimii ani. Cu tendințe sezoniere, mișcări bruște și o aparentă homoscedasticitate. Creșterea volumului tranzacționat este izbitoare. Se pare că mulți comercianți, speculatori de cafea sau producători se acoperă la aceste prețuri. La care putem găsi două semnificații:

• Intră pe scurt gândindu-se că tendința cafelei va continua să scadă. Ceea ce în cazul producătorilor ar fi acoperire.
• Comercianții cumpără deoarece au informații despre prețul cafelei și anticipează o întoarcere ascendentă.

Pentru un comerciant, acest scenariu nu se întoarce. Dacă este generat un model alcista va intra mult, dacă este generat un model de continuitate bearish va intra scurt și dacă nu este clar nu va intra.

După cum am spus, deși nu putem cunoaște direcția pieței cu datele prezentate aici, putem face o deducție care este de interes. Nu numai datorită aplicațiilor pe care le-ar putea avea pe această piață în următorii cinci ani, ci și datorită extrapolării analizei care poate fi aplicată pe alte piețe.

Volatilitatea ne spune că ar putea exista mișcări bruște

Următorul grafic arată volatilitatea cafelei în 50 de săptămâni. Acest grafic nu este infailibil, cu toate acestea, am putea anticipa ce s-ar putea întâmpla.

Este curios să observăm cum creșterile sunt, cel puțin pe grafic, mai abrupte decât căderile. Curios, spun eu, deoarece de obicei se întâmplă contrariul la bursă. În plus, ele apar de obicei între 1 și 3 ani după perioade de volatilitate scăzută. Nu spunem că cafeaua se va reevalua, deoarece aceasta va depinde de legea cererii și ofertei pe care am indicat-o la început, dar trebuie să fim atenți la variațiile bruște care pot fi generate pe piață în următorii cinci ani.