Tranzacționare de înaltă frecvență - HFT

Tranzacționare de înaltă frecvență, cunoscută și în lumea financiară sub numele său englezesc tranzacționare de înaltă frecvență (HFT), este un tip de negociere în care un număr mare de comenzi de cumpărare și vânzare sunt lansate pe piață, cu o viteză de sute sau mii de comenzi în fracțiuni de secundă.

Cu această trimitere a comenzilor, mașinile de înaltă frecvență inundă piața cu comenzi (acest lucru nu înseamnă că toate sunt executate), deoarece în multe cazuri nu au un omolog care să le cumpere sau să le vândă. Piața funcționează astfel, trebuie să existe cineva de cealaltă parte a tabelului de prețuri care să fie dispus să cumpere sau să vândă.

Tranzacționare de înaltă frecvență și manipulare a pieței

La această proporție excesivă de comenzi pe piață există mulți autori care consideră că acestea sunt manipulări ale pieței, datorită creării de micro tendințe. Alții, pe de altă parte, consideră o infracțiune faptul că urmăresc latențe scăzute, ceva fundamental pentru dezvoltarea activității lor. HFT-urile au nevoie ca timpul de răspuns dintre computerele lor și cele de pe piețe să fie cât mai redus posibil. Aici se află avantajul său comparativ.

HFT se desfășoară intens pe piețele financiare utilizând instrumente tehnologice sofisticate pentru a obține informații de piață și pe baza acestuia lansează ordine pe piață, fiind realizat cu o multitudine de active financiare, cum ar fi acțiuni sau chiar opțiuni financiare.

Există numeroase teorii pro și contra HFT, multe dintre ele critică viteza cu care sunt realizate aceste operațiuni și timpul scurt pe care sunt păstrate în portofoliu, în timp ce celelalte apără aceste sisteme sistematice de tranzacționare pentru lichiditatea pe care o oferă pe piață. prin menținerea întotdeauna a omologilor pe ambele părți ale tabelului de prețuri.

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

Vreau să investesc cu Etoro

Volumul tranzacționat pe piețe de acești „operatori” atinge niveluri foarte ridicate. Mai ales în volumul zilnic de acțiuni al piețelor lichide.

Unde sunt amplasate aparatele de înaltă frecvență?

Computerele sale sofisticate sunt amplasate fizic în imediata apropiere a sistemelor informatice de bursă și a altor platforme de tranzacționare. Acest lucru le permite, de fapt, să vadă ordinele investitorilor reali înainte de oricine altcineva și să anticipeze. Prin urmare, principiul accesului egal la piețe este încălcat și sunt mulți care afirmă că HFT-urile efectuează sistematic funcționarea frontală (practică ilegală în care operatorul ia poziții avantajoase datorită faptului că le poate vedea înainte în numele unor terți), lucru interzis de regulament.

arbitraj între piețe sau active financiare a dispărut pentru comercianți. Nu puteți concura împotriva unei mașini care trimite comenzi de un milion de ori mai repede. Deși acest lucru este valoros în mod pozitiv, deoarece aliniază piața la viteza luminii, dar pe de altă parte fac să dispară mulți intermediari și locuri de muncă (încetul cu încetul, mașinile înlocuiesc mașina umană).

Înainte de a numi riscurile și soluțiile posibile, trebuie remarcat faptul că există detractori precum apărătorii.

Care sunt riscurile tranzacționării de înaltă frecvență?

Acestea sunt câteva dintre riscurile implicate în realizarea acestei practici:

1. Riscuri operaționale: Eșecurile rețelei de piață care sunt extrem de interconectate.
2. Riscuri pentru integritatea pieței: Pentru abuz, manipulare și rulare frontală.
3. Riscuri pentru stabilitatea financiară: Aceasta afectează negativ încrederea investitorilor reali.

Ce soluții există?

Soluțiile posibile la aceste riscuri includ:

1. Examinați regulamentul.
2. Cerințe de capital mai mari pentru HFT-uri.
3. Limitați raportul de comenzi și operațiuni.
4. Limitați cât timp trebuie păstrat un titlu pe piață.

Mai jos este un videoclip al blocării flash corespunzătoare indexului din 6 mai 2010 Media industrială Dow Jones S-a scufundat aproape la 1000 de puncte, sau aproximativ 9%, pentru a recupera acea pierdere în doar câteva minute și unde unii comercianți au câștigat și au pierdut sume uriașe de bani.