Gestionarea portofoliului este o activitate care constă în luarea deciziilor de investiții și aplicarea acestora la un set de active selectate într-un mod discreționar și personalizat.
Deși gestionarea portofoliului este de obicei o activitate profesională, conceptul poate fi folosit și pentru a se referi la o situație personală. De fapt, există investitori individuali care își gestionează propriul portofoliu de valori mobiliare. Cu toate acestea, atunci când vorbim despre gestionarea portofoliului, cel mai frecvent lucru este că ne referim la activitatea profesională desfășurată de entitățile autorizate.
Trebuie remarcat faptul că sfatul nu este același lucru cu administrarea. Persoana sau entitatea care administrează un portofoliu are puterea de a cumpăra sau vinde active financiare direct pe piață. Dimpotrivă, consilierul poate recomanda, dar nu execută niciodată direct.
Forma juridică care unește individul cu profesionistul este contractul de administrare a portofoliului. Acest contract trebuie să îndeplinească o serie de caracteristici pentru a fi legal.
Cine efectuează gestionarea portofoliului?
În afară de faptul că conceptul poate fi folosit pentru a se referi la investitorii privați care o fac pe cont propriu, profesional vorbind companiile care pot gestiona portofolii sunt limitate. Această limitare va depinde de țară și de autoritatea monetară competentă.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroDe exemplu, în Spania, cei care pot gestiona portofoliul, așa cum sunt definiți aici, sunt:
- Companii de valori mobiliare (SV): Aceștia își pot gestiona portofoliile proprii și ale altcuiva.
- Companii de administrare a portofoliului (SGC): Ei pot gestiona portofoliile altor persoane, dar nu și ale lor. Adică, aceștia pot avea clienți care le delegă gestionarea portofoliului, dar nu pot crea portofolii cu propriul lor capital.
- Societăți de administrare ale instituțiilor de plasament colectiv (SGIIC): Sunt companii cu puterea de a gestiona instituții de plasament colectiv. De exemplu, fondurile mutuale.
În calitate de clienți, trebuie să fim atenți la serviciile oferite pentru a alege un manager care să se potrivească profilului nostru. Deși administratorul unui fond ne va gestiona banii în același mod ca o companie de administrare a portofoliului (SGC), nu este aceeași afacere. În teorie, CMS realizează un management de portofoliu personalizat și individualizat exclusiv cu banii noștri. De exemplu, dacă avem 20.000 €, un SMC va gestiona acei 20.000 € individual. Cu toate acestea, dacă introducem aceiași 20.000 de euro într-un fond de investiții, acestea vor fi adăugate la activele fondului.