Administratorul unui fond de investiții poate fi o persoană fizică sau juridică a cărei funcție principală este de a gestiona activele fondului pentru a genera randamente pozitive.
Funcția principală a administratorului unui fond de investiții este de a gestiona activele integrate în acel fond. Un fond în care intervin participanții, care sunt acei investitori care își depun capitalul în această structură care caută să-și optimizeze investițiile.
Managerul și managerul nu trebuie confundați. Managerul este structura juridică. Cu toate acestea, managerul este o persoană fizică sau juridică care ia decizii cu privire la active. Cu alte cuvinte, tu decizi ce să cumperi și ce să vinzi.
Foarte simplu, administratorul fondului mutual este capul gânditor. Este persoana care are ultimul cuvânt asupra activelor administrate de administratorul fondului de investiții (companie).
Funcțiile administratorului fondului de investiții
În plus, societățile de administrare a fondurilor de investiții sau de pensii pot desfășura unele dintre următoarele activități:
- Păstrarea contabilității fondului și gestionarea discreționară a portofoliilor de investiții, inclusiv a celor ale fondurilor de pensii.
- Consultanță în materie de investiții, cuantificarea pozițiilor, drepturilor și obligațiilor fondului, precum și politica de risc, informând investitorul în mod regulat și detaliat.
- Emite, împreună cu entitatea depozitară a valorilor mobiliare, certificatele de apartenență la fond și valoarea drepturilor sale consolidate.
- Controlați entitatea depozitară a fondului.
- Efectuați investițiile din activele fondului și raportați periodic modificările politicii de investiții și a comisioanelor aplicate participanților.
- Informați comitetul de control al fondului despre situația sa.
- Gestionați și plătiți beneficiile cauzate.
- Calculul valorii activului net al fondului și reechilibrarea în cont, pe baza intrărilor și ieșirilor de capital. Informații despre politicile de abonament și de rambursare și în ce zi valorează participarea.
- Informați despre politicile de transfer între fondurile de investiții.
- Informații despre ajustările de cont ca urmare a tranzacțiilor financiare cu valori mobiliare.
Există mult mai multe roluri care implică administratori și administratori de fonduri, dar acestea sunt cele mai importante.
Autorizație pentru administratorii de fonduri
Companiile de administrare sunt supuse supravegherii Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare din fiecare țară. Acestea trebuie să fie autorizate de Ministerul Economiei la propunerea Comisiei. Cererea de autorizare trebuie să fie însoțită de:
- Proiect de statut.
- Un raport care detaliază aspecte precum structura organizațională, activitățile care trebuie desfășurate, resursele tehnice și umane disponibile pentru desfășurarea activității. La fel și relația administratorilor sau managerilor, dovedind buna lor reputație și profesionalism.
- Identitatea acționarilor, direcți sau indirecți, care dețin o participație semnificativă de peste 10% din capital sau drepturi de vot.
- Cantitatea acestora, precum și orice alte informații solicitate de la entitate.
Odată constituite, acestea trebuie să fie înregistrate în registrul comercial și în registrul corespunzător al Comisiei naționale a pieței valorilor mobiliare.
Este foarte important să menționăm că societățile de administrare a fondurilor trebuie să acționeze în beneficiul participanților, iar comisioanele pe care le primesc vor fi limitate și nu vor depăși maximul stabilit de lege. În același timp, nu pot emite obligații sau recurge la credite și trebuie să materializeze activele aflate în ordinea lor în anumite active. În plus, trebuie să plătească un capital și garanții minime pentru a-și putea desfășura activitatea.