Due diligence, mai cunoscută sub denumirea de due diligence, Este setul de investigații care se fac asupra unei companii sau afaceri pentru a cunoaște valoarea acesteia. Pentru un potențial cumpărător în procesul de evaluare și evaluare înainte de a face o ofertă, indicând prețul final al operațiunii.
Prin urmare, este un document foarte comun în fuziuni și achiziții, în care obiectivul principal este reducerea riscului de cumpărare prin identificarea și cuantificarea factorilor care pot crea sau distruge valoarea și cuantificarea diferențelor, dacă există. printre acestea, datele obținute în due diligence (de la cumpărător) și datele furnizate de companie (de la vânzător).
Procesul se desfășoară de obicei după o ofertă preliminară, deși nu finală, care va fi după efectuarea diligenței.
Obiectivele due diligence
Acest document este solicitat în mod normal de entitățile care finanțează operațiunea, deși acest lucru nu este întotdeauna cazul.
Obiectivele pe care le urmărește sunt următoarele:
- Permite identificarea riscurilor ascunse.
- Ajută la evaluarea companiei sau afacerii de achiziționat.
- Permite obținerea de informații foarte publice neprețuite pentru procesul de negociere.
- Ajutați să găsiți sinergii potențiale și măsuri pentru îmbunătățirea performanței. În acest moment, sinergiile pe care le aduc afacerii vor fi decisive.
- Permite determinarea structurii operațiunii și a celei mai bune metode de finanțare.
Etapele procesului de due diligence
În mod normal, următoarele faze au loc într-un proces de due diligence:
- Consilierii vânzătorului companiei sau companiei pregătesc caietul de vânzări, întotdeauna în acest moment cu informații publice.
- În pasul următor, acest notebook este distribuit de acționarii companiei către o selecție de potențiali investitori.
- Potențialii cumpărători sunt evaluați.
- Se semnează un acord de confidențialitate, acord de nedivulgare -NDA-, este un contract legal între cel puțin două entități pentru a partaja materiale sau cunoștințe confidențiale în anumite scopuri, dar restricționând utilizarea sa publică.
- Cumpărătorii fac o ofertă orientativă.
- Accesul este dat unei camere de date, este sigur că potențialii cumpărători vor avea acces la informații non-publice pentru a efectua diligența necesară.
- În cele din urmă, se face oferta finală.
Domenii de cercetare într-o due diligence
Se efectuează o analiză financiară exhaustivă a companiei:
- Analiza evoluției afacerii.
- Analiza ratelor financiare și a fluxului de numerar.
- Faceți proiecții financiare.
Se efectuează o analiză a afacerii și a pieței pe care își desfășoară activitatea:
- Într-un mod general, se studiază strategia corporativă și planul de afaceri.
- Se analizează și competiția.
- Se face un studiu despre tot ceea ce are legătură cu compania, adică produse și servicii, clienți, furnizori, organizarea afacerii, structura comercială și procedurile de marketing.
Se efectuează o analiză juridică, a muncii și a impozitelor.
Se efectuează o analiză de mediu, adică dacă compania respectă reglementările.
Prin urmare, due diligence este un document care oferă informații din toate unghiurile, astfel încât să poată fi luate decizii adecvate și ca cumpărătorul să știe cu siguranță ce cumpără. Fiecare colț al companiei este studiat exhaustiv:
- Audit contabil.
- Analiza informațiilor financiare.
- Analiza informațiilor de management.
- Analiza fiscală și juridică.
- Analiza organizațională.
- Analiza mediului.
- Analiza tehnologiei informației și a securității computerelor,
- Analiza resurselor umane.