Selecția adversă apare atunci când o parte la o tranzacție nu are informațiile necesare pentru a putea distinge caracteristicile negative ale omologului său. Acest dezavantaj este profitat de partea mai informată, care va fi dispusă să finalizeze o operațiune exact atunci când este mai puțin avantajoasă pentru omologul său mai puțin informat.
Selecția adversă are loc pe piețele cu informații asimetrice în care una dintre părți nu are toate informațiile despre agentul cu care negociază.
În fața riscului de selecție adversă, partea mai puțin informată poate fi reticentă în tranzacționare. În consecință, piețele vor funcționa ineficient.
Soluție pentru selecție adversă
Pentru a reduce sau elimina selecția adversă, au fost luate mai multe măsuri, printre care:
- Pe piața asigurărilor, de exemplu, sunt necesare polițe de sănătate obligatorii, astfel încât toți indivizii cu diferite niveluri de risc să fie obligați să le cumpere. În acest fel, se evită ca asigurătorii să ajungă să acopere doar utilizatorii care vor cere compensații mai mari.
- Companiile încearcă să identifice grupurile de consumatori cu risc diferit. Astfel, de exemplu, companiile pot solicita examinări medicale de la potențialii lor clienți sau declarații semnate care recunosc comportamentul riscant sau bolile anterioare.
- Recompensați clienții care demonstrează un risc mai redus în timp. De exemplu, o reducere a prețului asigurării pentru acele persoane care au avut puține incidente într-o anumită perioadă.
Exemplu de secțiune adversă
Unul dintre cele mai cunoscute exemple de selecție adversă apare pe piața asigurărilor de sănătate. Compania de asigurări nu are informații complete despre riscul fiecărei persoane. La rândul lor, indivizii își cunosc riscul mai bine, deoarece își cunosc și își controlează comportamentul (fumatul, exercițiile fizice, mâncarea bine etc.).
Dacă compania oferă asigurări pe baza riscului mediu, veți vedea în curând că persoanele cu cel mai mare risc (cu asistență medicală mai probabilă, spitalizări, decese etc.) vor fi cele mai interesate în achiziționarea asigurării. În schimb, persoanele cu risc mai mic vor găsi că prețul asigurării este prea mare.
Se spune că compania face o selecție adversă, întrucât ajunge să atragă clienții cel mai puțin atrăgători. De fapt, deoarece riscul este mai probabil, compania ar putea ajunge să se confrunte cu costuri mai mari și cu falimentul.