Depozitarul este acea entitate sau instituție care este responsabilă de îngrijirea activelor sau titlurilor pe care le are în custodie.
Atunci când persoana care depune aceste titluri sau active dorește să le răscumpere, depozitarul are obligația de a restabili aceste active.
În general, depozitarul aplică un comision de custodie investitorului și, în alte cazuri, poate chiar să-l remunereze pe investitor pentru depunerea valorilor mobiliare, deși această practică nu este comună. Depozitarul este asociat, în majoritatea cazurilor, cu administrarea valorilor mobiliare și a instrumentelor financiare.
Cine poate fi depozitar
Pentru a fi depozitar, sunt necesare următoarele cerințe:
- Băncile, casele de economii, uniunile de credit și agențiile de valori mobiliare pot fi depozitari.
- Depozitarul trebuie să aibă sediul social în țara în care își desfășoară activitatea. Fiecare instituție poate avea un singur depozitar.
- O entitate nu poate fi administrator și depozitar în același timp.
- Aceștia trebuie să primească autorizație de la Comisia Națională a Pieței Valorilor Mobiliare.
Funcțiile depozitarului
Cele mai importante funcții ale unei entități depozitare sunt următoarele:
- Custodia și înregistrarea instrumentelor financiare.
- Custodia, înregistrarea și administrarea valorilor mobiliare și a instrumentelor financiare ale instituțiilor de investiții colective.
- Controlul fluxurilor de numerar.
- Decontarea subscrierilor și răscumpărările de acțiuni.
- Supravegherea și supravegherea entităților de gestionare.
- Elaborați regulamentul privind fondurile de investiții.
- Monitorizați calculul valorii activului net o NAV (valoarea activului net).
- Asigurați plata dividendelor de acțiuni.
În concluzie, putem spune că depozitarul trebuie să fie o figură foarte importantă pentru protecția investitorului, dar nu o garanție a securității totale. Acest lucru se datorează faptului că nu ar trebui să acționeze ca și când ar fi fost companii de asigurări, deoarece rolul lor este foarte diferit și se caracterizează prin absența conflictelor de interese, pe lângă funcțiile care asigură protecția investitorului și depunerea titlurilor lor.