Decontarea zilnică a profitului și pierderii (marca pe piață în engleză) este o modalitate de contabilizare a câștigurilor și pierderilor dintr-o tranzacție de portofoliu de investiții formată din active financiare, evaluând înregistrarea contabilă a tuturor pozițiilor deschise pe baza prețurilor de piață curente.
Aceste noi prețuri sunt cele care vor determina noile garanții pe care investitorul va trebui să le înlocuiască în portofoliu și va atenua un control eronat al pozițiilor clienților instituțiilor financiare.
Acest model este foarte util ca entitățile să le prezinte contabilitate despre declarațiile dvs. de câștiguri. În același timp, este un model utilizat de multe instituții, deoarece acestea permit măsurarea riscurilor financiare în timp real și a pozițiilor pârghie de la clienți sau apeluri în marjă (apel în marjă) și să permită acțiuni pentru ca clienții să își respecte obligațiile de acoperire a garanțiilor pieței.
Această evaluare este luată în considerare în special la produse precum instrumente financiare derivate sau cumpărarea și vânzarea pe credit, dar și în contabilitatea unei companii în care activele sunt înregistrate în contabilitate la prețul lor real sau valoarea contabilă.
Exemplu de decontare zilnică a profitului și pierderii
Trebuie să avem în vedere că o instituție financiară trebuie să lichideze pozițiile activelor sale cu clientul și cu piața.
- Decontarea pozițiilor cu clientul se face în timp real, astfel încât clientul să poată vedea profitul sau pierderea portofoliului său în timp real, precum și decontarea acestuia în cazul în care își închide pozițiile restante.
- Decontarea cu piața se face de obicei prin poziția de punctaj a instituției financiare cu case de compensare precum și cu entitățile depozitare și se face de obicei în D + 1. Procedura se desfășoară prin mișcări ale soldurilor globale ale tuturor clienților, unde puteți vedea garanțiile totale care trebuie furnizate și apoi entitatea ajustează corect garanțiile pentru fiecare client pe baza activelor pe care le negociază. La rândul lor, titlurile fiecărui titlu pe care entitatea îl are cu custodele sale sunt reconciliate pentru a verifica dacă livrarea valorilor mobiliare se potrivește cu operațiunile clienților.
Să vedem un exemplu foarte simplu de tranzacționare în timp real și decontarea profitului și pierderii sale:
Pedro cumpără o Viitor al Eurostoxx50 la un preț de 3.000 de puncte și decide să-l vândă după două ore la un preț de 3.020 de puncte. Pentru aceasta, depune garanții de 8.000 de euro, ținând cont de 10.000 de euro și plătește 2,50 euro pe operație:
Decontarea operațiunii este următoarea în mișcările contului de numerar:
Rambursarea garanțiilor 8.000 euro H (credit)
Comision de funcționare 5 euro D (datorie)
Profit operațional 200 euro H (credit)
Sold total 10.195 euro H (credit)
Trebuie să avem în vedere că multiplicatorul pe contract al indicelui este de 10 euro. Prin urmare, întrucât Pedro a câștigat 20 de puncte în operațiune, considerăm că beneficiul este de 200 de euro. Spunem că multiplicatorul este de 10 euro deoarece contractele Futures au condiții contractuale standard și, în acest caz în cauză, multiplicatorul Futures al Eurostoxx50 este de 10 euro, formula profitului din acest exemplu fiind următoarea:
Profit total = Profit operațional * Multiplicator = 20 de puncte * 10 = 200 de euro