Rentabilitatea unui fond de investiții se obține ca diferență în valoarea activului net al acțiunilor sale între o perioadă și următoarea perioadă. Acest rezultat (care poate fi pozitiv sau negativ) este exprimat ca o schimbare procentuală pentru o mai bună înțelegere.
Înțeleasă în acest fel, profitabilitatea unui fond de investiții poate fi interpretată ca comportamentul diferitelor valori mobiliare care alcătuiesc portofoliul fondului într-o anumită perioadă de timp.
La calcularea profitabilității, sunt luate în considerare și dividendele din acțiuni și cupoanele din obligațiuni și obligații conținute în portofoliu. Taxele de administrare și depozit ale acțiunilor sunt, de asemenea, actualizate, deși comisioanele de subscriere și răscumpărare nu sunt.
Formula de calcul a profitabilității
Calculul valorii activului net este determinat de următoarea expresie:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroUnde:
Vi = Valoarea inițială a acțiunilor (momentul t).
Vf = Valoarea finală a acțiunilor (momentul t + s)
Să presupunem că orice investitor a investit în fond numit management X un capital de 10.000 EUR. La momentul t, unitățile fondului aveau o valoare activă netă de 10 EUR (Vi). După un an (timp t + s), acțiunile au cunoscut o reevaluare datorită performanței bune a piețelor și valoarea lor actuală este de 15 EUR (Vf).
Care a fost rentabilitatea acestui fond de investiții?
Aplicând formula pe care o avem:
((15-10)/10)*100=50%.
Prin urmare, pe tot parcursul anului fondul ar fi generat o rentabilitate de 50%. Rețineți că capitalul investitorului devine 15.000 EUR fără ca numărul acțiunilor să se fi schimbat. La vremea respectivă, investitorul avea 1.000 de acțiuni de câte 10 EUR fiecare (10.000 EUR / 10 EUR / acțiune), iar la momentul t + s investitorul deține încă 1.000 de acțiuni, dar acum valorează 15 EUR. Prin urmare, capitalul său actual se ridică la 15.000 € (1.000 € * 15 € / acțiune = 15.000 €)
Când angajăm un fond de investiții în broșurile de informații, găsim profitabilitatea calculată pentru diferite perioade (1, 3, 5 și 10 ani în general). Acest lucru ne oferă o impresie inițială a comportamentului acestui fond de-a lungul timpului, precum și a abilităților echipei de conducere care se ocupă de acesta.
Deși profitabilitatea este unul dintre principalii indicatori de luat în considerare la alegerea unui fond de investiții, ar trebui respectați și alți factori. Unele dintre acestea ar fi, de exemplu, riscul implicat în fondul de investiții, piețele pe care este poziționat, companiile pe care le are în portofoliu, tipul de active în care investește etc.
