O companie de administrare a portofoliului (SGC) este o companie de servicii de investiții (ESI) care are competența de a furniza servicii de gestionare a portofoliului de investiții pentru clienții săi din Spania.
În primul rând, trebuie remarcat faptul că o companie de administrare a portofoliului nu poate acționa în cont propriu. Aceștia pot efectua operațiuni numai în numele clienților lor. Prin urmare, puterile companiei de administrare a portofoliului sunt limitate în comparație cu cele ale brokerilor-dealeri.
În plus, SGC poate furniza doar servicii de investiții legate de gestionarea discreționară, gestionarea portofoliului de investiții și consiliere financiară. În cazul managementului discreționar, investitorul își delegă propriile puteri societății, care ia decizii de investiții asupra activelor sale. În consultanță, investitorul însuși este cel care ia decizia finală cu privire la valorile mobiliare și alte active financiare propuse, cum ar fi, de exemplu, produsul structurat.
Companiile de administrare a portofoliului sunt create cu scopul de a oferi un serviciu specializat. În principiu, ei încearcă să fie o alternativă la instituțiile de credit care furnizează servicii de investiții. În plus, pentru a autoriza un SGC pentru furnizarea de servicii de investiții, este necesar, prin lege, ca membrii conducerii să recunoască reputația profesională din sector. Din acest motiv, gradul de specializare al acestui tip de companie este de obicei destul de ridicat.
Supravegherea companiilor de administrare a portofoliului (SGC) din Spania
Conform reglementărilor, CNMV le supraveghează pe toate entități autorizate pentru a oferi servicii de investiții:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Companii de servicii de investiții.
- Companie de valori mobiliare (SV).
- Agenția de acțiuni (AV).
- Compania de administrare a portofoliului (SGC).
- Societăți de administrare ale instituțiilor de plasament colectiv (SGIIC).
- Instituții de credit naționale (furnizori de servicii de investiții).
- Instituții de credit străine (autorizate să funcționeze în Spania).
În plus, investitorul poate consulta în registrele oficiale ale CNMV ce companii de administrare a portofoliului sunt autorizate efectiv. Comisia Națională a Pieței Valorilor Mobiliare (CNMV) este organismul de supraveghere competent care autorizează aceste servicii de propunere de investiții către companii și persoane fizice.
În cadrul legislativ spaniol, EAF-urile, cunoscute anterior ca EAFI (firme de consultanță financiară), nu se încadrează în companiile de servicii de investiții.
Tipuri de companii de servicii de investiții
Următoarele sunt reglementate în Legea pieței valorilor mobiliare și în RD 217/2008, din 15 februarie, privind regimul juridic al companiilor de servicii de investiții:
- Companie de valori mobiliare (SV): Sunt legitimați să ofere tot felul de servicii de investiții, atât în numele altora, cât și pe cont propriu.
- Agenție de acțiuni (AV): Sunt autorizați să funcționeze numai pentru contul altcuiva.
- Companie de administrare a portofoliului (SGC): Funcțiile sale sunt limitate la gestionarea și consilierea discreționară a portofoliilor de investiții.
Reprezentanți ai companiilor de administrare a portofoliului
Companiile de administrare a portofoliului își pot desfășura activitatea prin sediul central sau prin sucursale. În plus, aceștia au posibilitatea de a împuternici reprezentanții să comercializeze serviciile SGC. Acești reprezentanți mențin o relație comercială cu SGC. Cu alte cuvinte, reprezentanții nu sunt lucrători salariați ai SGC, ci furnizează mai degrabă anumite servicii în schimbul unei remunerații variabile sau a unui comision. Plățile se fac cu facturi, nu printr-o salarizare.
Pe de altă parte, reprezentanții nu sunt autorizați să furnizeze toate serviciile GSC. În niciun caz, nu pot acționa în nume propriu, ci mai degrabă toate activitățile lor sunt desfășurate în numele și în numele societății de administrare a portofoliului.
Următorul tabel prezintă activitățile și serviciile care, în orice caz, trebuie să fie desfășurate de CMS (sediul și sucursalele), la care reprezentanții pot fi autorizați:
| Activități și servicii (SV) | Reprezentanții autorizați |
|---|---|
| Sfaturi financiare pentru companii și investitori | da |
| Gestionarea portofoliului discreționar | Nu |