Deficitul de numerar este situația în care plățile depășesc încasările într-o perioadă dată.
Atunci când o companie are un deficit de numerar, înseamnă că nu poate face față plăților unei perioade cu încasările din aceeași perioadă. Aceasta implică faptul că compania trebuie să apeleze la alte surse de finanțare pentru a-și îndeplini obligațiile.
Situația opusă este surplusul de numerar.
Interpretarea deficitului de numerar
Un deficit de numerar nu trebuie neapărat să fie un lucru negativ. Luând în considerare diferența dintre venituri și încasări, și între cheltuieli și plăți, vedem cum o companie poate genera profituri în ciuda deficitelor de numerar.
Deficitul de numerar va constitui o problemă atunci când pune în pericol solvabilitatea companiei. Acest lucru se va întâmpla dacă sursele de finanțare nu sunt disponibile pentru a compensa acest deficit. Aceste surse de finanțare pot fi externe (împrumuturi sau alte datorii) sau interne (capitaluri proprii și rezerve).
La evaluarea impactului deficitelor de numerar, compania trebuie să analizeze costul finanțării, a cărei componentă principală va fi rata dobânzii pe care o plătește pentru a accesa fondurile.
Pentru a reduce deficitul de numerar, compania poate alege să mărească perioada de plată către furnizorii săi sau să reducă perioada de încasare către clienții săi. Ambele opțiuni au de obicei un cost. Dacă decideți să întârziați plata către furnizori, este posibil ca aceștia să ofere prețuri mai mici. Și dacă se decide plata în avans către clienți, aceștia pot cere o cantitate sau un preț mai mic. În funcție de puterea de negociere a companiei, aceste costuri vor fi mai mari sau mai mici.
Atunci când ia o decizie cu privire la deficitul de numerar, compania ar trebui să ia în considerare și să compare costurile menționate mai sus. În mod normal, companiile cu multă putere de negociere, cum ar fi marile corporații, aleg să întârzie plata către furnizori și să își încaseze clienții în numerar. Dar, în alte cazuri, poate fi mai benefic să ai o linie de finanțare ieftină.