Fondul de rulment este o magnitudine contabilă referitoare la acele resurse economice pe care o companie le are în activele sale pentru a-și îndeplini angajamentele de plată pe termen scurt și legate de activitatea sa economică.
Într-o schemă simplă de contabilitate, conceptul de fond de rulment se concentrează pe resursele de capital pe care o anumită companie se poate baza pe termen scurt pentru a opera. Adică acele capitaluri utilizate în mod obișnuit în activitatea economică zilnică pe care o desfășoară firma.
Aceste resurse deținute de companie sunt numerar, portofoliul de produse financiare și alte investiții realizate de companie.
Din acest motiv, fondul de rulment este de obicei identificat cu conceptul de active circulante din bilanț. La rândul său, este obișnuit ca conceptul de fond de rulment să fie identificat cu cel de lichiditate al unei organizații.
Trebuie să ne amintim că, de obicei, companiile trebuie să îndeplinească cerințele pe termen scurt pentru intrări sau materii prime, plata către lucrători, înlocuirea activelor, printre altele. În caz contrar, nu pot continua să funcționeze.
Pentru a respecta cele de mai sus, sunt necesare resurse lichide, adică care pot fi transformate rapid în (sau sunt) numerar.
Principalele caracteristici ale fondului de rulment
Resursele utilizate de o anumită companie pentru a-și îndeplini angajamentele din activitatea sa productivă alcătuiesc fondul de rulment.
În acest fel, fiecare societate are conturi contabile diferite destinate să favorizeze sau să permită furnizarea de intrări pentru a-și începe activitatea, permițând funcționarea normală a unei companii.
Achiziționarea de materii prime sau plata salariilor în acest moment necesită posibilitatea de a plăti instantaneu prin intermediul banilor sau altor instrumente monetare similare pentru plata pe termen scurt.
Calculul fondului de rulment
Pentru a calcula fondul de rulment în cel mai obiectiv mod, activele circulante trebuie scăzute din pasivele curente ale firmei. Acest lucru este cunoscut sub numele de capital de rulment net.
Trebuie remarcat faptul că activele circulante sunt cele compuse din numerar (în numerar și contul bancar) și acele valori care pot fi ușor transformate în bani. Ne referim la conturile de primit de la clienți (cu termeni mai mici de un an) și la stocuri, de exemplu.
De asemenea, datoriile curente cuprind toate obligațiile care trebuie îndeplinite pe termen scurt. De exemplu, avem datorii cu furnizorii care trebuie achitate în treizeci de zile.
Exemplu de fond de rulment
Pentru a înțelege mai bine conceptul de fond de rulment, putem folosi un exemplu. Să ne imaginăm că o companie prezintă următoarele conturi (toate măsurate în euro):
- Numerar / Bănci: 4.000
- Stoc: 5.000
- Creante pe termen scurt: 6.000
- Mașini și echipamente: 10.000
- Teren: 25.000
- Conturi de plătit pe termen scurt: 10.000
- Conturi de plătit pe termen lung: 16.000
- Active: 24.000
Deci, pentru a estima fondul de rulment net, calculăm mai întâi activele curente care ar cuprinde numerar / bănci, inventar și creanțe pe termen scurt, adăugând:
4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 euro
La fel, pasivele curente ar cuprinde doar conturi pe termen scurt de plătit (10.000 euro), astfel încât fondul de rulment net ar fi:
15.000-10.000 = 5.000 euro
Importanța fondului de rulment
Este important să rețineți că o companie poate avea un capital de capital ridicat și să nu aibă capital de lucru similar în același timp. S-ar întâmpla și opusul. Această nedependență va avea legătură cu compoziția sau structura activelor și pasivelor companiei.
De exemplu, o companie poate avea o cantitate mare de bunuri imobiliare în capitalul propriu, dar nu poate face față mai multor plăți pe termen scurt, deoarece nu are randamente monetare constante. Acest lucru este frecvent în perioade de criză sau lipsă de lichiditate.
Apoi, se poate deduce că această magnitudine (fondul de rulment) este deosebit de importantă în companiile cu caracter comercial și care au nevoie (datorită activității lor obișnuite) de mijloace de plată pe termen scurt pentru intrarea și ieșirea constantă a intrărilor și ieșirilor .
