Tipuri de piețe financiare

Tipurile de piețe financiare se referă la diferitele piețe financiare în care sunt schimbate produse sau instrumente financiare, numite active financiare.

Piețele financiare sunt un tip de piață, împreună cu piața produselor de consum, piața produselor de consum, piața serviciilor și piața produselor industriale.

În acest articol vom analiza în detaliu tipurile de piețe financiare, dar pentru a vedea ratele pieței într-un mod mai global am adăugat următorul link:

A se vedea tipurile de piață

Piețele financiare au aceeași caracteristică între ele și anume că sunt spații fizice sau virtuale în care activele financiare sunt schimbate între agenții economici și în care sunt definite prețurile activelor menționate.

Clasificare simplă

Există mai multe tipuri de piețe financiare. O modalitate de bază de a le separa se bazează pe timpul investiției:

• Piața monetară: se schimbă active financiare pe termen scurt (mai puțin de 12-18 luni).
• Piața de capital: se schimbă active financiare pe termen mai lung. Piețele de capitaluri proprii, venituri fixe și instrumente financiare derivate aparțin acestui tip de piață.

Clasamentul celor mai importante piețe financiare

O clasificare mai completă a tipurilor de piețe financiare este următoarea și pe care o vom vedea mai detaliat mai târziu:

1. Piața monetară.
2. Piata de capital. Pe piața de capital se află aceste două piețe: piețele cu venit fix și piețele de capitaluri proprii.
3. Piața instrumentelor financiare derivate. La rândul lor, acestea sunt împărțite în:
   • Piețe organizate: sunt standardizate și controlate de o casă de compensare. În interior găsim în principal piața futures financiară și piața opțiunilor financiare.
   • Piețe neorganizate (OTC).
4. Piața financiară a materiilor prime (mărfuri).
5. Piața valutară (piața Forex).
6. Piața spot.
7. Piața asigurărilor.
8. Piața interbancară. Deși este, în general, integrat pe piața monetară, datorită dimensiunii și importanței sale, este uneori clasificat ca o altă piață financiară separată.
9. Piața criptomonedelor.

Să vedem mai detaliat tipurile de piețe financiare:

1. Piața monetară

Piața monetară este ansamblul piețelor angro în care se schimbă active financiare pe termen scurt. Participanții săi sunt instituții mari și intermediari financiari specializați.

La rândul său, putem împărți piața monetară în trei:

• Piețe monetare interbancare: Pe această piață, instituțiile financiare efectuează operațiuni de împrumut și credit prin depozite interbancare, instrumente financiare derivate pe termen scurt (FRA), swap pe rata dobânzii pe termen scurt sau alte active financiare, în general cu o scadență de o zi sau o săptămână.
• Piața activelor comerciale: Pe această piață se remarcă hârtia comercială, ale cărei instrumente de creanță sunt emise de companii pe termen scurt și încorporează o obligație de plată (a cărei garanție de plată este însăși). Prin urmare, este o formă de finanțare a afacerilor.
• Piața monetară a datoriei publice: Pe această piață se tranzacționează datoria publică pe termen scurt emisă de Trezoreria unei țări, cunoscute sub numele de titluri de stat. Pentru aceasta, Trezoreria emite o serie de licitații anuale, notificând în prealabil calendarul. Cele mai cunoscute bonuri de trezorerie sunt cele ale Statelor Unite, numite bancnote t (bonuri de trezorerie).

2. Piața de capital

Piața de capital este cea către care agenții de piață merg să se finanțeze pe termen mediu și lung (mai mare de 12 sau 18 luni). Tranzacționând active pe termen mai lung decât pe piața monetară, încorporați un risc mai mare.

Îl putem împărți în două tipuri de piețe:

• Piața cu venit fix: Titlurile cu venit fix (obligațiuni, facturi etc.) sunt tranzacționate și, prin urmare, deținătorul acestora este un creditor al societății emitente. Aceasta este, de asemenea, cunoscută sub numele de piața creditului.
• Piață de capital: Acțiunile sunt tranzacționate, această piață este cunoscută popular ca piața de valori. Pentru aceasta, companiile listate la bursă își împart capitalul în părți și asta numesc acțiuni (participații la capitalul companiei).
• Piața instrumentelor financiare derivate: Sunt piețe derivate în care se tranzacționează produse financiare care au ca suport un alt tip de activ, fie financiar (stocuri, de exemplu), fie nefinanciar (materii prime, de exemplu). Prin urmare, instrumentele derivate pot avea la fel de active subiacente ca active diferite ca o acțiune, o obligațiune, o rată a dobânzii sau o marfă. Fiind o piață atât de mare și cu o astfel de varietate de produse, acestea sunt uneori clasificate separat de piețele de capital.

3. Piața instrumentelor derivate

După cum am menționat, piața instrumentelor financiare derivate este o piață extrem de largă. De aceea este uneori integrat pe piața de capital, în principal instrumentele derivate de pe piața de capital, cum ar fi instrumentele derivate pe acțiuni sau obligațiuni.

Cu toate acestea, unele piețe ale instrumentelor derivate sunt chiar listate separat de piața instrumentelor derivate, cum ar fi piața mărfurilor sau piața valutară, de exemplu, având în vedere importanța și dimensiunea lor enormă.

Acestea fiind spuse, putem clasifica piețele instrumentelor derivate în principal în două tipuri în funcție de reglementarea lor:

• Piețe organizate: Sunt standardizate și controlate de un centru de compensare. În interior găsim în principal piața futures financiară și piața opțiunilor financiare.
• Piețe neorganizate (OTC): Este o piață care nu are reglementări în care investitorii sunt de acord bilateral cu privire la tranzacțiile lor prin compensare și acorduri colaterale cu contrapartea. Principalele tipuri de instrumente financiare derivate OTC sunt swaps și forward, în cadrul cărora este integrată piața valutară (forex).

În tabelul următor am realizat o diagramă a instrumentelor financiare derivate, în care putem vedea diferitele produse clasificate în funcție de activele lor suport, ratele pieței și tipul instrumentelor financiare derivate:

	Piaţă	reglementat	Piaţă	OTC
Activ subiacent	Futures	Alegeri	Swap	Redirecţiona	Alegeri	CFD-uri
Indicele bursier	Viitor pe IBEX	Opțiune privind valoarea viitoare a IBEX	Swap de capitaluri proprii	Spate în spate	n / A	CFD »pe indici
Tipul de interes	Viitorul Euribor	Opțiune pentru viitorul Euribor	Swap pe rata dobânzii (IRS)	Acord de tarif forward (FRA)	Limita și rata minimă a dobânzii Swaption Schimb de bază	n / A
Obligațiuni	Viitorul obligațiunilor	Opțiune pentru obligațiuni	Schimb de active	Conventie de re-cumparare	Opțiune pentru obligațiuni	n / A
Acțiuni	Viitorul stocurilor	Opțiune de stoc	Swap de capitaluri proprii	Conventie de re-cumparare	Stoc Garanție de opțiune Mandate Turbo	CFD »pe acțiuni
FOREX	FX viitor	Opțiune pentru viitorul valutar	Schimb valutar	FX înainte	Opțiunea FX	CFD-uri pe valute
Materie prima	Futures pe mărfuri					CFD-uri pe mărfuri
Risc de credit		n / A	Credit default swap (CDS)	n / A	Opțiunea de credit implicit	n / A

4. Piața financiară a materiilor prime

Piața mărfurilor este clasificată ca un alt tip de piață financiară, deoarece este o piață foarte mare.

Pe de o parte, există o piață spot pentru materii prime, adică nu este o piață financiară, ci mai degrabă o piață fizică.

Piața mărfurilor financiare este într-adevăr o piață a instrumentelor financiare derivate. Pe această piață există un număr mare de piețe organizate pentru materii prime, cum ar fi viitorul financiar pe aur, ulei, cupru, argint, grâu, platină, cafea, suc de portocale, cacao, zahăr sau chiar tripă de porc.

Principala piață financiară reglementată pentru mărfurile din lume este piața din Chicago.

Există, de asemenea, piețe financiare OTC pentru materii prime, în care fiecare contrapartidă negociază propriile acorduri pentru schimbul de materii prime în viitor.

5. Piața valutară (forex)

Piața valutară, la fel ca piața mărfurilor, are, de asemenea, o piață spot, care este orice tranzacție valutară într-o perioadă mai mică de două zile.

Pe piața valutară financiară, produsele care sunt tranzacționate sunt unele valute față de altele, care sunt schimbate la un preț cunoscut sub numele de curs de schimb, cu o livrare de peste două zile.

6. Piața spot

Așa cum am văzut pe piața mărfurilor și pe piața valutară, piața spot reunește cu adevărat orice operațiune în care după acord se așteaptă livrarea produsului în același timp sau cel mult după două zile. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de piață spot.

7. Piața asigurărilor

Este acea piață în care un asigurat și un asigurător ajung la un acord pentru a proteja asiguratul sau un terț împotriva unui risc potențial.

Polița de asigurare este un contract comercial independent, care include toate condițiile generale și particulare care vor reglementa contractul de asigurare.

8. Piața interbancară

După cum am menționat la început, în cadrul tipurilor de piețe financiare, piața interbancară este considerată o piață monetară, însă, având în vedere importanța și dimensiunea sa mare, este uneori clasificată ca o piață independentă.

Pe această piață, instituțiile financiare efectuează operațiuni de împrumut și credit prin depozite interbancare, instrumente financiare derivate pe termen scurt (FRA), swap pe rata dobânzii pe termen scurt sau alte active financiare, în general cu o scadență de o zi sau o săptămână.

9. Piața criptomonedelor

Este piața pe care se tranzacționează criptomonedele.