Fluxul de numerar operațional (FCO) este suma de numerar pe care o companie o generează prin operațiunile sale și prin exercitarea activității sale.
Acest flux face posibilă valorizarea și cuantificarea intrărilor și ieșirilor de bani prin activități de exploatare, fiind dificil de manipulat.
Acest termen poate fi asociat cu profitul contabil, cu toate acestea, nu este același lucru. Costurile de finanțare nu sunt incluse în calculul fluxului de numerar operațional. La rândul său, în același lucru, amortizarea este inclusă la sfârșit în calculul său, spre deosebire de profitul contabil, unde nu este inclusă. De exemplu, în cadrul fluxului de numerar operațional, putem include venituri din vânzări, cheltuieli de personal sau furnizori.
Fluxul de numerarVenituri din numerar din exploatare
Următoarele sunt considerate venituri din numerar operațional:
- Veniturile din fonduri de către vânzarea de mărfuri și servicii, inclusiv încasări și creanțe în plata acestor vânzări.
- În general, tot ceea ce ține de venitul de la clienți sau de la stat care este legat de activitate (ajutor de stat) sau de plăți pentru achiziționarea de bunuri sau prestarea de servicii.
Cheltuieli de operare în numerar
Următoarele sunt considerate ieșiri de capital operațional:
- Plăți pentru achiziționarea de materiale pentru fabricarea mărfurilor sau achiziționarea de mărfuri pentru revânzare.
- Plăți către angajați și furnizori de bunuri și servicii.
- Plăți către guvern de impozite legate de exercitarea activității și operațiunile obișnuite ale companiei.
Mod de calcul
Fluxul de numerar operațional se calculează după cum urmează:
EBIT (Venituri înainte de impozite și dobânzi) + amortizare - impozite.
EBITÎl putem găsi în contul de profit și pierdere al oricărei companii sau declarații de profit și pierdere, precum și în rapoartele sale anuale.
Exemplu de calcul al fluxului de numerar operațional
Să presupunem că extragem următoarele date financiare pentru compania X în anul 2014:
EBIT= 15.000 €
Amortizare= 1.500 €
Impozite= 1.000 €
Prin urmare, prin formula sa de calcul vom avea:
EBIT (Venituri înainte de impozite și dobânzi) + amortizare - impozite = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €
Putem concluziona că fluxul de numerar operațional în 2014 este de 15.500 EUR.
Extrasul de contFluxul de numerar financiarFluxul de numerar al investițiilor