O opțiune americană este o opțiune financiară care poate fi exercitată de cumpărător în orice moment, înainte și la scadență.
Amintiți-vă că o opțiune financiară dă dreptul cumpărătorului (în schimbul plății unei prime) și obligația către vânzător de a cumpăra sau vinde un anumit activ subiacent. Și asta dintr-un preț prestabilit și o perioadă de expirare. Prin urmare, avantajul unei opțiuni americane este că cumpărătorul poate exercita opțiunea de cumpărare sau vânzare în orice moment. Și, prin urmare, să nu trebuiască să așteptați expirarea acestuia, de parcă se întâmplă cu opțiunile europene.
Avantajele unei opțiuni americane
Opțiunile americane au o serie de avantaje care le diferențiază de alte tipuri de opțiuni care sunt necesare pentru a deține până la maturitate. Să comentăm câteva mai jos:
- Libertatea de exercițiu. Capacitatea cumpărătorului de opțiuni de a o exercita în orice moment până la expirare este un factor important. De fapt, este un factor foarte valoros pentru investitori.
- Colectarea de beneficii. O opțiune americană permite investitorilor să obțină profituri imediat ce prețul activului subiacent se mută în favoarea lor. Deoarece, poate fi exercitat în orice moment.
- Exercițiu înainte de ziua ex-dividend. În cazul opțiunilor de acțiune americane, acesta permite cumpărătorului o opțiune call pe acțiuni să exercite opțiunea și să obțină dividendele acțiunii respective. Să explicăm această parte un pic mai mult:
Cumpărătorul unei opțiuni de acțiune nu primește o plată a dividendelor pentru aceasta. Prin urmare, investitorul poate exercita opțiunea înainte de ziua ex-dividend a acțiunii (zi limită pentru a vedea cine sunt acționarii și pentru a colecta următorul dividend), pentru a obține acțiunile și astfel să poată colecta dividendul.
Dezavantaje ale unei opțiuni americane
Să vedem câteva dintre dezavantajele pe care aceste tipuri de opțiuni le au investitorilor în practică:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Cost mai mare în primă. Datorită avantajului libertății de a exercita în orice moment pe durata vieții opțiunii, prima pentru aceste opțiuni este de obicei mai mare decât opțiunile europene.
- Limitarea investițiilor în indici. Deși gama activelor subiacente pentru opțiunile americane este foarte largă, există unele limitări. Limita despre care vorbim este aceea a indicilor bursieri. Adică, opțiunile pe indici sunt de obicei europene și nu americane. Prin urmare, dacă dorim să investim în opțiuni pe indici, nu vom avea avantajul, de exemplu, al libertății de exercițiu.
Exemplu de opțiuni americane
Să ne imaginăm pentru acest exemplu că cumpărăm astăzi o opțiune de apel american pe acțiunile Twitter, Inc., cu expirare în 6 luni. Adică, dreptul de a cumpăra acțiunile respective cu următoarele condiții:
- O opțiune de apelare pe acțiuni Twitter (100 de acțiuni pe contract)
- Preț opțiune premium 2 USD. 2 x 100 acțiuni: 200 $ premium
- Preț de exercițiu: 30 USD pe acțiune.
- Prețul pieței astăzi: 29 USD pe acțiune.
După 3 luni de la achiziție, cota de pe Twitter crește la 35 de dolari. În acest caz, decidem să exercităm opțiunea de cumpărare la prețul de exercițiu stipulat și să le vindem instant pe piață. Cum ar fi operațiunea?
Am avea un cost total de 3.200 $, 200 $ premium plus achiziționarea a 100 de acțiuni la un preț de 30 $.
În cazul veniturilor, ar fi un venit total de 3.500 USD din vânzarea pe piață a celor 100 de acțiuni la un preț de 35 USD. Prin urmare, operațiunea s-ar încheia cu un profit de 300 de dolari.
Opțiuni financiare - Tipuri și exemple