Risc sistematic - Ce este, definiție și concept

Riscul sistematic, nediversificabil sau de piață depinde de piața însăși pe care activul financiar este listat și, prin urmare, nu poate fi redus.

Este o parte din riscul total al unui activ financiar, care este defalcat în risc sistematic și risc nesistematic.

Risc total = Risc sistematic + Risc nesistematic

Formula de risc sistematic

Riscul sistematic este măsurat prin beta și poate fi redus numai dacă nu operăm pe piața respectivă și, prin urmare, nu dobândim acea securitate.

Este compus din pătratul beta și varianța pieței. Din această egalitate putem deduce că riscul sistematic este egal cu beta-ul titlului (beta mai mic decât 1 va reduce riscul pieței, beta mai mare decât 1 va crește riscul pieței) înmulțit cu varianța pieței, în cele din urmă, riscul.

Prin urmare, este. că, în multe cazuri, managerii de portofoliu încearcă să-și minimizeze expunerea la acest risc prin selectarea titlurilor cu o beta mai mică, deși acest lucru nu poate coincide întotdeauna cu obiectivul managerului, deoarece acestea pot avea alte nevoi, obiective sau pe care le-au ales companiei pentru o analiză fundamentală bazată pe situația veniturilor și a bilanțului.

Prin urmare, managerul trebuie să stabilească relații între randamente și riscul valorilor mobiliare, utilizând tehnici de diversificare a portofoliului care reduc riscul nesistematic sau diversificabil.

Editorul recomandă:

Risc nesistematic

Beta unui activ financiar

Posturi Populare

Comerțul fizic este încă în viață

Mersul la magazin pentru a cumpăra este în continuare opțiunea preferată pentru spanioli, în ciuda avansării comerțului electronic. Comerțul fizic continuă să se reinventeze.…

Teoria jocurilor în Catalonia

Majoritatea spaniolilor și agențiilor de evaluare a riscurilor (precum Moody's și Fitch) consideră că este foarte puțin probabil ca Catalonia să se separe de Spania (cel puțin anul acesta sau în viitorul apropiat). Cu toate acestea, am văzut deja plecarea mai multor companii din Catalonia împreună cu teama unora dintre Citiți mai multe…

SUA și Israel părăsesc UNESCO din cauza tensiunilor cu Palestina

După includerea Palestinei în organizație, țări precum SUA au declarat public că părăsesc UNESCO, întrucât nu au considerat tolerant faptul că o țară precum Palestina s-a alăturat organizației. Această decizie a SUA a determinat alte țări precum Israelul să urmeze aceiași pași și să părăsească această organizație, careCitește mai mult…

Lupta pentru reducerea datoriei publice în Uniunea Europeană

Instituțiile europene subliniază controlul conturilor publice și îndatorarea țărilor. Dar pentru Spania, nu pare să vină vești bune, deoarece a înregistrat cel mai mare deficit din Uniunea Europeană. Deficitul public spaniol se ridică la 4,5%, cu o zecime sub cel convenit Citiți mai multe…