Un benchmark bazat pe randamente anterioare este un tip de benchmark care este construit folosind un algoritm care combină diferitele stiluri de investiții care reflectă investițiile anterioare ale unui fond.
De exemplu, dacă în anii precedenți un fond mutual a investit 50% în acțiuni cu capitalizare mare cu strategii de valoare și celălalt 50% în acțiuni cu capitalizare mică cu strategii de creștere, aceștia vor fi factorii utilizați ca punct de referință. Pentru a calcula aceste procente, trebuie efectuat un calcul al procentelor utilizate în perioadele anterioare.
Acesta este un tip de referință util atunci când singurele informații disponibile pentru a investi sunt tipurile de investiții realizate în trecut. În acest caz, ele îndeplinesc criteriile unui nivel de referință bun și sunt, în general, ușor de utilizat.
Fiind bazat pe trecut, unul dintre principalele lor dezavantaje este că este posibil să nu reflecte ce va investi un manager în viitor și că este necesar un număr minim de perioade pentru a stabili un model statistic stabil. De asemenea, nu poate fi aplicat managerilor care își schimbă stilul de investiții.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
