Gestionarea riscurilor reprezintă procesele de măsurare și cuantificare a probabilităților de efecte adverse asupra piețelor în investițiile financiare.
Managementul riscurilor se concentrează pe măsurarea riscurilor posibile în orice investiție financiară, precum și pe stabilirea planurilor de urgență și de acoperire în cazul în care acestea devin realitate.
În acest sens, managementul riscurilor pregătește rapoarte și tendințe cu care pot fi luate decizii în cazul în care previziunile depășesc tendințele.
În domeniul financiar, gestionarea riscurilor este luată ca unul dintre principalele domenii de acțiune, deoarece măsoară volatilitatea unei investiții sau a unui activ și, la rândul său, face propuneri de izolare în caz de criză. Această volatilitate, care trebuie luată în considerare în orice evaluare a investiției, trebuie contracarată cu diversificarea investițiilor, astfel încât să reducă riscul și să compenseze eventualele pierderi.
Cuantificarea riscului se realizează prin tehnici și studii bazate pe experiență (empirism), adică pe variabile endogene ale activului și pe variabile exogene sau pe piață sau mediu.
Tipuri de riscuri financiare
Există anumite riscuri în funcție de originea lor și întotdeauna în raport cu fluctuațiile de pe piețele financiare:
- Riscul de schimb: Acestea sunt riscurile derivate din schimbările de pe piețele valutare.
- Riscul ratei dobânzii: Datorită mișcărilor ratelor dobânzii naționale sau globale.
- Riscul de piață: Cauzat în special de volatilitatea valorilor mobiliare și a altor active pe piețele financiare.
- Risc de credit: Acesta derivă din posibilitatea ca oricare dintre părțile la contract să nu își asume obligațiile.
- Riscul de lichiditate: Consecința faptului că una dintre părți implică nea asumarea obligațiilor sau plăților sale prin faptul că nu își poate converti activele mai puțin lichide în numerar sau bani disponibili.
- Risc operational: Posibilitatea pierderilor financiare originare din mediu, fie că sunt proceduri, procese, tendințe ale pieței globale, caducitate sau altele.
- Țara cu risc: Este dat de certitudinea juridică și de situația macroeconomică a unei țări.
- Risc sistemic sau risc minim: Este riscul comun unui sector sau unei investiții financiare.