Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar este un element contabil aparținând activelor curente ale bilanțului unei companii. Aceasta reprezintă atât numerar disponibil, cât și active pe termen scurt care pot fi convertite imediat în numerar.

Pentru a face față plăților derivate din operațiuni operaționale, companiile au o trezorerie formată din diverse active. A avea o sumă mai mare de numerar decât este necesar reprezintă un cost de oportunitate pentru companie.

Din acest motiv, o parte din numerarul respectiv este investit în active pe termen scurt (bonuri de trezorerie sau depozite la vedere, de exemplu) pentru a obține o rentabilitate a excesului de numerar. Orice activ pe termen scurt care poate fi convertit în bani în mai puțin de 90 de zile fără risc de pierdere a valorii, este considerat echivalent cu numerar. Prin urmare, este considerat ca numerar și echivalent la toți banii pe care îi are compania „imediat”.

Cerințe pentru ca un activ să fie considerat echivalent în numerar

Pentru ca un activ să fie clasificat ca echivalent, acesta trebuie să îndeplinească o serie de cerințe. Aici sunt cateva exemple.

• Trebuie să fie ușor convertibil în numerar cu un risc redus de modificare a valorii.
• Activul în cauză trebuie utilizat pentru a face față plăților pe termen scurt. Prin urmare, nu poate fi considerat un activ de investiții.
• Scadența activelor trebuie să fie mai mică de trei luni.

Importanța numerarului și a echivalentelor de numerar

Companiile cu sume mari de numerar și echivalente de numerar sunt văzute ca o sabie cu două tăișuri. A avea o mulțime de numerar și echivalente este un semn al bunei gestionări și al unui risc mai mic. Dacă compania are mulți bani pentru a-și efectua plățile, riscul este redus semnificativ. Cu toate acestea, niveluri mari de numerar și echivalente sunt, de asemenea, considerate ineficiente. Companiile cu mulți bani au un cost de oportunitate prin faptul că nu obțin nimic pentru aceasta.

Se înțelege că lichiditatea companiei trebuie să fie în concordanță cu cea a sectorului. Prin urmare, un nivel foarte ridicat ar putea indica capacitatea inactivă și un nivel foarte scăzut ar putea indica un risc latent de neplată.

Cum se măsoară numerarul și echivalentele de numerar

Există diferite rapoarte care măsoară lichiditatea companiilor. Există multe rapoarte pentru măsurarea lichidității companiei, cum ar fi raportul rapid (acid test), de exemplu. Dar cel mai optim pentru a măsura numerarul și echivalentele ar fi raportul de numerar. Acesta este cel mai restrictiv dintre toate ratele de lichiditate, deoarece ia în considerare doar numerarul și echivalentele. Formula sa de calcul este următoarea: