Se numeste Capital de risc la toate acele investiții prin acțiuni care sunt utilizate în mod normal pentru finanțarea companiilor mici sau mijlocii startup-uri (companii care au foarte puțini ani de viață și se află în prima lor fază temporară).
Sunt companii necotate și nu pot obține finanțarea dorită pe piețele de capital public sau prin alte forme tradiționale de finanțare a companiei, cum ar fi băncile.
Companiile care caută acest tip de capital sau finanțare sunt în general mici, cu risc ridicat, fără antecedente care să le susțină flux de fonduri viitor (care sunt de obicei negative în primii ani de viață). Și, prin urmare, sunt dispuși să ofere poziții excelente în capital de la companie la cei care se oferă ca capital de risc în schimbul dezvoltării afacerii.
De obicei, există de obicei foarte puține active corporale care pot servi drept garanție (garanție în legătură cu tranzacția de împrumut) în împrumuturile bancare.
Este o operațiune cu risc ridicat, dar acele firme de capital privat Cei care se angajează în acest tip de operațiune obțin profituri mari, iar afacerea lor este să finanțeze acest tip de entitate, sperând să profite de câteva companii foarte profitabile, iau acțiuni la companiile în care investesc. După cum am spus, fluxurile de numerar sunt negative în primii săi ani de viață, prin urmare, în multe ocazii, toată investiția contribuită poate fi pierdută.
Printre avantajele pentru cei care efectuează Capital de risc, Nu numai profitabilitatea poate fi obținută. Experiența pe care o obțin, contactele și sfaturile strategice pe care le-ar putea oferi sunt, de asemenea, foarte relevante.
În ceea ce privește perioada temporară, întrucât este o investiție destul de nelichidă, investitorii trebuie să angajeze și să imobilizeze respectivul capital cel puțin între 5 și 10 ani aproximativ înainte de a părăsi capitalul companiei. În acest moment, trebuie planificată o strategie de ieșire adecvată pentru a obține o valoare ridicată, deoarece în mod normal astfel de acțiuni sunt ieșite într-un Oferta publică de vânzare (IPO).
Etapele unui capital de risc
- Strângere de fonduri: În mod normal este o etapă care durează între 6 luni și 1 an. Entitatea cu capital de risc caută fonduri de la investitori, dar în niciun caz nu sunt investiți.
- Căutare investiții: Odată ce fondul de capital de risc este închis noilor investitori, aceștia încep să caute oportunități de investiții. În această a doua etapă, fondurile colectate nu sunt investite, pe de altă parte, dacă sunt concepute comisioanele. Această etapă poate dura până la cinci ani.
- Angajament investițional: În această etapă se decide în ce companii să investească și cât din fond va fi alocat fiecăreia dintre ele. În această etapă, fondurile sunt investite în companii, care, de regulă, nu oferă de obicei randamente pozitive. Această etapă coincide de obicei cu timpul marcat cu etapa anterioară și durează de obicei între 3 și 5 ani.
- Managementul investitiei: În această etapă, tot capitalul a fost deja investit. Acesta este momentul în care entitatea cu capital de risc începe să gestioneze portofoliul de companii și să le ofere cunoștințe și experiență în afaceri. În acest stadiu, investiția începe să dea roade și atunci începe să se dezvolte un plan de ieșire.
- Lichidarea fondului: Fondul este închis, iar profiturile sunt distribuite între investitori și entitatea de capital de risc (comisioane).
