Un fond de investiții închis este unul care nu permite intrarea de noi investitori și / sau realizarea de noi investiții de către investitorii existenți.
Un fond de investiții poate deveni un fond închis atât temporar, cât și permanent. Acest lucru se poate datora diferiților factori, dar principalul este, de obicei, menținerea eficienței în gestionarea fondului de investiții.
Există fonduri de investiții care realizează o strategie de investiții foarte specifică sau cu limite definite. În ele, dacă capitalul obținut de la investitori este mare, poate fi dificil să executați stilul investițional eficient. Când se întâmplă acest lucru, fondul este de obicei închis, fie pentru intrarea de noi investitori, fie pentru realizarea de noi investiții de către investitorii actuali.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că fondurile mutuale închise pot limita și răscumpărările investitorilor actuali. Adică au capacitatea de a stabili o perioadă de timp în care niciun investitor nu își poate retrage capitalul.
Factori care determină transformarea într-un fond de investiții închis
Există o serie de factori specifici care îi determină pe managerii de fonduri să-l transforme într-un fond închis, pentru a scurge intrarea de mai mult capital în acesta. Să analizăm câțiva dintre acești factori:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Decontarea fondului: Cererea redusă și / sau rambursările crescânde de la investitori pot duce la închiderea fondului. Astfel, ulterior, lichidarea acestuia este efectuată și capitalul returnat investitorilor.
- Excesul de capital: Unele fonduri ar putea pierde eficiența dacă ar avea un volum foarte mare de capital. Imaginați-vă exemplul unui fond de investiții care investește doar în companii mici din sectorul imobiliar. Unde, având o dimensiune capitală mare, te-ar putea obliga să cumperi mai multe acțiuni decât se aștepta de la companiile pe care le ai în portofoliu. Și, prin urmare, ar putea afecta rentabilitatea așteptată a acestor investiții.
- Regula diversificării: Există o regulă de diversificare care stabilește că fondurile de investiții nu pot investi mai mult de X procent din activele lor într-o companie. Prin urmare, dacă cererea pentru fond crește, ar putea presiona managerii să cumpere active nedorite ale companiei. Prin urmare, în aceste cazuri, administratorii de fond închid de obicei fondul pentru a evita această situație.
Avantajele și dezavantajele unui fond închis
Pentru a înțelege mai bine viziunea unui fond închis din perspectiva investitorului, vom vedea câteva avantaje însoțite de unele dezavantaje ale acestui tip de fond. Ca principal avantaj am avea:
- Alinierea intereselor între manager și investitor: Faptul că managerul de fond decide să îl închidă către noi investiții este un avantaj clar pentru investitor. Pentru că sunteți mai preocupat de obținerea randamentului țintă pentru investitori, decât de strângerea unui capital mai mare pentru fond.
În ceea ce privește dezavantajele pentru investitor, am putea evidenția:
- Abonament și restricții de rambursare: Închiderea fondului înseamnă pentru investitorii actuali o scurgere a lichidității, așa cum sa menționat în secțiunile anterioare. Deoarece, rambursarea participațiilor dvs. este limitată sau restricționată. În ceea ce privește noii investitori, ar însemna o interdicție de a intra în fond. Ceea ce s-ar putea traduce într-o posibilă pierdere a profitabilității datorită imposibilității de a putea investi în ea.