Analiza scenariului este o metodologie care face posibilă studierea situațiilor de risc sau incertitudine. Acest lucru, atunci când se iau decizii de investiții.
Pentru analiza scenariului, valoarea investiției trebuie calculată în circumstanțe diferite. Adică, profiturile și pierderile afacerii sunt proiectate prin atribuirea diferitelor valori posibile variabilelor de referință. Acestea pot fi prețul valutelor, inflația, ratele dobânzii, printre altele.
Folosind analiza scenariilor
Analiza scenariului este o resursă utilizată pe scară largă în analiza portofoliului de investiții, unde este utilizată pe scară largă ca o completare a analizei valoare-la-risc (VAR).
În plus, acest tip de analiză este foarte frecvent în domenii generale, cum ar fi teoria deciziei, teoria jocurilor sau economia financiară. Astfel, permite acordarea unei valori diferitelor situații care pot apărea, asociind o probabilitate fiecăreia dintre ele.
Luând în considerare toate alternativele și făcând o evaluare globală, datele trebuie ponderate sau mediate. În acest fel, s-ar putea ajunge la o concluzie cu privire la alegerea care trebuie făcută (o vom explica cu un exemplu mai târziu).
Acest tip de analiză este, de asemenea, utilizat în cercetare, dezvoltarea de produse noi, proiectarea planului strategic și evaluările afacerii. Adică în domeniile în care viitorul acționează ca un element important de luat în considerare.
Faptul că aceste mecanisme de analiză iau în considerare variabilele și probabilitățile de risc înseamnă că rezultatele lor sunt luate în considerare ca estimări. Adică nu sunt considerate valori absolute și imobile.
Tipuri de analize de scenarii
Există mai multe tipuri de analize de scenarii, cum ar fi următoarele:
- Analiza stilizată: Puteți schimba multe variabile sau doar una pentru a vedea cum fiecare factor afectează individual un anumit eveniment.
- Evenimente ipotetice: Faceți diferite ipoteze și consecințele acestora.
- Evenimente actuale extreme: Sunt proiectate situații extraordinare.
- Test de stres: Este o extensie a evenimentelor extreme.
Exemplu de analiză a scenariului
După cum sa menționat, o aplicație practică a acestei metodologii este evaluarea unei companii. Să ne uităm la exemplul unei companii de curățenie care aspiră să preia serviciile dintr-o primărie. Presupunem că posibilitatea finalizării afacerii este de 50%. Deci, vom avea două alternative.
În primul caz, cu o probabilitate de 50%, se semnează un contract de 20 de mii de euro, iar valoarea semnăturii crește la 1 milion de euro. La fel, în al doilea caz, cu o probabilitate de 50%, nu se realizează nicio tranzacție și valoarea organizației rămâne la 100.000 de euro.
Calculul total al valorii companiei ar fi o ponderare între valori și date de probabilitate, rezultând:
(1.000.000 x 50%) + (100.000 x 50%) = 550.000 euro
Exemplul anterior este, fără îndoială, un caz foarte de bază, deoarece cel mai frecvent este să se ia în considerare mai mult de trei opțiuni în acest tip de studiu. În acest fel, nu numai opțiunile direct opuse (optimiste și pesimiste) sunt permise, ci și alte opțiuni posibile cu un indice de probabilitate mai mic.