Pierderea așteptată, în statistici și economie, este valoarea unei pierderi ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor unei companii. Cu alte cuvinte, valoarea care reprezintă o valoare implicită într-un orizont de timp dat, o probabilitate specifică de implicire, precum și un nivel specificat de expunere.
Pierderea așteptată, prin urmare, este valoarea unei pierderi, ca o consecință a probabilității ca o companie să se retragă. Această pierdere așteptată este determinată pe baza unui orizont de timp indicat, o probabilitate de neplată pe care o vom vedea mai jos, precum și o expunere dată.
Trebuie să menționăm că, atunci când este generată o neplată în momentul în care începe viața unui împrumut, suma datorată este mai mare, expunerea este, de asemenea, mai mare și probabilitatea ca plata să fie neîndeplinită este mai mare. În schimb, la sfârșitul duratei de viață a împrumutului, expunerea este neglijabilă și probabilitatea de neplată este greu luată în considerare.
După cum putem vedea în exemplu, valoarea pierderii este mai mare la un moment dat decât la alta.
În rezumat, vorbim despre valoarea care reprezintă o pierdere pentru o entitate bancară, de exemplu, datorită faptului că o companie care a solicitat un împrumut a fost declarată insolvabilă și nu poate îndeplini plata respectivă. Această pierdere așteptată, așa cum am văzut anterior, va depinde de probabilitatea ca această companie să plătească sau nu; că face acest lucru în lunile următoare sau că implicitul apare atunci când împrumutul se află într-o fază de rambursare mai avansată; precum și capitalul care mai rămâne de restituit.
Caracteristicile pierderii preconizate
Pentru a înțelege corect conceptul, să revizuim principalele sale caracteristici:
- Este un concept legat de statistici și economie.
- Mai precis, este legat de finanțele și riscul de credit pe care le prezintă o companie.
- Acesta își asumă valoarea reprezentată de neplata unei obligații de către o companie.
- Valoarea este determinată de probabilitatea implicită, de orizontul de timp și de expunere.
- Pierderea așteptată, după cum putem presupune, este suferită de creditor, care trebuie să o înregistreze pentru neîndeplinirea obligațiilor din partea debitorului.
Elemente pentru calcularea pierderii preconizate
Pentru a calcula pierderea așteptată, merită menționate câteva elemente care completează ecuația:
- Probabilitatea de implicit (PD, pentru acronimul său în engleză): Probabilitatea existentă ca un împrumutat să devină insolvabil și să se retragă la restul ratelor de rambursare. Aceasta se calculează prin intermediul informațiilor primite de agențiile de rating.
- Raportul pierderi la implicit (LGD): Este suma împrumutului care, odată ce debitorul a fost declarat insolvabil, rămâne de încasat și nu este posibil să îl încasăm. În acest sens, procentul reprezintă suma datorată.
- Expunere în caz de implicit (EAD, pentru acronimul său în engleză): Pentru a o înțelege cu ușurință, este suma datorată și pe care creditorul nu o poate încasa, deoarece debitorul a declarat insolvent. În acest sens, suma datoriei.
Formula pentru calcularea pierderii așteptate
Astfel, dacă punem elementele menționate mai sus în shaker, putem extrage următoarea formulă, care ne ajută să calculăm pierderea așteptată:
Pierderea așteptată (EP) = Probabilitatea de implicit (PD) X Raport de pierdere (LGD) X Expunere (EAD)
Cu acești parametri, putem calcula pierderea așteptată în cazul în care un debitor își va achita datoria.
După cum putem vedea, este o ecuație care este alcătuită din cele 3 elemente menționate în secțiunea anterioară.
