Pericolul moral corespunde comportamentului oportunist în care o parte își caută propriul beneficiu în detrimentul celeilalte, care nu poate observa sau nu este informată despre comportamentul său.
Pericolul moral apare pe piețele cu euInformatie asimetrica. O parte are informații private despre comportamentul său, în timp ce altele nu pot obține aceste informații.
Confruntați cu această asimetrie, indivizii își asumă riscuri mai mari, depun eforturi mai mici sau profită de anumite circumstanțe, deoarece știu că costul acțiunilor lor va reveni altor persoane.
Originea conceptului de hazard moral
Conceptul a fost deja utilizat în Anglia în jurul anului 1600. Companiile de asigurări l-au folosit pentru a descrie acele situații în care nu puteau cunoaște comportamentul asiguraților lor.
Mai târziu, Adam Smith a început să folosească corect termenul în domeniul economiei pentru a descrie problema agenției în societățile pe acțiuni.
Exemplu de pericol moral
În cazul companiilor de asigurări, este obișnuit să se găsească situații de risc moral. Astfel, de exemplu, dacă o persoană achiziționează o asigurare completă împotriva oricăror daune sau furturi ale vehiculului său, nu va avea niciun stimulent să fie prudentă.
Asiguratul, care știe că compania nu își poate observa comportamentul, tinde să-și asume mai multe riscuri, să parcheze oriunde sau să nu verifice dacă ușa a fost închisă corect. Conduita lor crește semnificativ probabilitatea de a suferi o pierdere, dar acest lucru nu va fi asumat de asigurat.
Pentru a face față riscului moral, companiile de asigurări au creat mecanisme astfel încât clienții lor să aibă stimulente mai mari pentru a fi prudenți. Astfel, de exemplu, stabilesc deductibile, adică prima sumă a pierderii va fi asumată de client în timp ce restul este acoperit de companie.
O altă măsură constă în acordarea de premii și cadouri celor asigurați care pot demonstra o conduită exemplară. De exemplu, câțiva ani fără a înregistra vreo reclamație.