Tipuri de fonduri de investiții

Caracteristicile fondurilor de investiții sunt incluse în broșura lor informativă. Investitorul trebuie să le cunoască pentru a putea alege între diferitele tipuri de fonduri de investiții, ținând cont de profilul lor de investitor, adică de capacitatea și dorința lor de a-și asuma riscuri pe lângă orizontul lor de timp.

Fondurile mutuale pot fi clasificate în mai multe moduri diferite. În funcție de vocația investițională, risc, tip de rentabilitate sau zonă geografică, printre alți parametri.

Cea mai utilizată și populară este clasificarea după vocația investițională. Astfel, putem evidenția următoarele tipuri de fonduri de investiții.

Fond de investiții monetare

Sunt fonduri care se remarcă prin nivelurile ridicate de lichiditate și riscul redus. Rentabilitatea pe care o obțin este mică. Nu investesc în acțiuni, în valute sau în materii prime.

Sunteți gata să investiți pe piețe?

Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.

Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com

Sunt fonduri care se remarcă prin similitudinea lor cu banii. Cu atât de puțină variabilitate și atât de multă flexibilitate, ne putem transforma rapid deținerile în bani fără a pierde o parte din investiția noastră.

Fonduri de investiții cu venit fix

Investesc în venituri fixe, alcătuite din obligații, obligațiuni, facturi, bilete la ordin etc. Evoluția valorii acestor fonduri depinde fundamental de evoluția ratelor dobânzii. Înțelegem că cu cât este mai scurtă perioada de scadență a activelor în care investește fondul (fonduri cu venit fix pe termen scurt), cu atât este mai mic riscul și randamentul scontat este mai mic.

Fonduri de investiții de capitaluri proprii

Ei investesc cea mai mare parte din acțiuni (acțiuni). Ele pot fi împărțite în funcție de piețele pe care investesc (Europa, piețe emergente etc.), în funcție de sectoarele de activitate (tehnologie, telecomunicații) sau în funcție de alte caracteristici ale companiilor.

Fonduri mixte de investiții

Acestea sunt o combinație a celor două de mai sus, o parte a activelor cu venit fix și o altă parte a venitului variabil, în funcție de procentul investiției în fiecare dintre acestea, se va presupune un nivel de risc mai mare sau mai mic.

Fonduri de investiții globale

Sunt cei care nu și-au definit politica de investiții, sunt fonduri care nu se potrivesc cu niciuna dintre cele de mai sus, au libertatea de a nu stabili în avans procentele pe care le vor investi în venituri fixe sau variabile, nu specifică piețelor sau activitatea sectorului sau distribuția geografică. În acest tip de fonduri este posibil să se găsească niveluri ridicate de risc.

Fonduri garantate

Pot asigura integral sau parțial recuperarea investiției inițiale plus o rentabilitate fixă ​​sau variabilă la o anumită dată. Există venituri fixe și venituri variabile garantate.

Fonduri alternative de gestionare sau Hedge Funds (hedge fund)

Este un fond care se caracterizează prin faptul că oferă societății de administrare multă libertate, acesta fiind utilizat pentru a efectua operațiuni de acoperire a riscurilor, crescând expunerea la risc pentru a obține o rentabilitate mai mare. Nu există o definiție universal acceptată, potrivit Forthergrill și Coke: „toate formele de fonduri mutuale, companii și societăți care utilizează instrumente derivate pentru a investi în mod direcțional și / sau sunt autorizate să ia poziții scurte și / sau să folosească un pârghie semnificativă prin împrumuturi”. Investiția minimă este de 50.000 EUR.

Puteți găsi o extensie pentru fondurile speculative Aici.

Fonduri de fonduri

Nu investesc direct în valori mobiliare, ci în alte fonduri de investiții. De exemplu, fondurile speculative - Fondurile speculative - permit celui mai mic economizor să acceseze acest tip de investiții.

Fonduri index

Sunt fonduri care replică compoziția unui indice pe care îl iau ca referință, de exemplu Ibex-35, se creează un portofoliu de acțiuni cu fiecare dintre valorile care alcătuiesc indicele. Această formă de gestionare asigură că fondul obține o performanță identică cu cea a indicelui care urmează.

Fondurile indexate au management pasiv, adică managerul încearcă să reproducă comportamentul unui indice (ETF), dimpotrivă, managementul activ este să parieze pe managerii care intenționează să învingă un anumit indice de referință sau benchmark.

Este războiul etern care se luptă pe piață între managementul activ și pasiv, între alfa (profitabilitatea peste indicii) și beta (corelația cu indicii).

În cele din urmă, trebuie menționat faptul că clasificarea ar fi putut fi făcută pe baza altor valori. Cu toate acestea, acest tip de clasament al fondurilor mutuale este defalcat în funcție de popularitate.

Pentru mai multe informații despre fondurile mutuale, citiți explicația fondurilor de investițiisi avantajele fondurilor.