S&P 500 - Ce este, definiție și concept

S&P 500 este principalul indice bursier din SUA. Indicele a fost creat în 1923 când compania Standard & Poors l-a introdus cu o listă de 233 de companii, dar a fost în 1957 când indexul era compus din 500 de companii.

Companiile care reprezintă indicele sunt cele mai robuste și importante din economia americană, printre acestea, putem evidenția Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa și multe alte companii internaționale importante.

În 2019, a reprezentat aproximativ o treime din capitalizarea pieței mondiale.

Caracteristici S & P500

Este cel mai reprezentativ indice din lume, deoarece mișcările și știrile sale afectează direct restul piețelor și diferitele active care sunt tranzacționate în cadrul acestora.

Companiile care alcătuiesc indicele sunt alese de un comitet, analizând următoarele variabile:

• Capitalizare de piață. Trebuie să fie mai mare de 4,2 miliarde de dolari.
• Lichiditate și dimensiune.
• Sector în care operează și bariere la intrare.
• Gradul de internaționalizare.
• Abordare.
• Capital plutitor.
• Fezabilitate economica.
• Vreme care a fost tranzacționat public.
• Volumul acțiunilor tranzacționate trebuie să fie mai mare de 250.000 la fiecare șase luni.

Indicele S&P 500 este un activ subiacent pentru piața de derivate și pentru piața de numerar, în special, Viitorul financiar. Orice știri economice de tip macroeconomic, cum ar fi publicarea Produsul intern brut (PIB), reuniunile Comitetului Rezervei Federale (FOMC) sau angajarea de locuri de muncă neagricole printre unele dintre variabile, precum și situația microeconomică a fiecărei companii, afectează în mod direct economia americană și restul economiilor lumii.

Este, prin urmare, cel mai important contor al pulsului economiei, prin urmare, este urmat de cei mai importanți manageri de portofoliu din lume, comercianți, fonduri speculative, pentru a investi și a specula volatilitatea și mișcările sale. Volatilitatea sa este măsurată prin intermediul VIX, luând drept referință volatilitatea implicită a opt opțiuni Call și Put ale S & P500. Dacă VIX atinge o cifră ridicată, aceasta corespunde căderilor în S & P500 și invers.

Maximul istoric al indicelui a atins 2.140 de puncte, curios, coincizând cu momentele critice din Europa.

Exemplu de calcul viitor S & P500

Să vedem un exemplu de calcul al acestui lucru Viitor, deoarece este cel mai tranzacționat activ pe piața instrumentelor derivate.

Să ne imaginăm că facem o achiziție de 1 contract al acestui viitor la un preț de 1.800 de puncte, câteva momente mai târziu decidem să vindem operațiunea la 1.805 de puncte.

În primul rând, trebuie să calculăm volumul de tranzacționare pe piață pentru achiziționarea unui contract:

Volum de tranzacționare = Preț * Valoare per punct

Contractele futures, spre deosebire de contractele cu instrumente OTC, care pot fi modulate în volum și valoare per punct, sunt standardizate, valoarea pe punct fiind de 50 USD.

Prin urmare, în exemplul pe care îl avem;

Volumul nominal de tranzacționare = 1.800 * 50 = 90.000 USD

Avantajul operațiunii va fi următorul:

Profit / Pierdere = (Preț de vânzare - Preț de cumpărare) * Valoare per punct

Profit / pierdere = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 USD