În ultimii zece ani, Spania, împreună cu multe țări europene, a realizat o cheltuială netă a dobânzii echivalentă cu 6% din tot ceea ce a colectat statul.
De la Economy-Wiki.com promovăm întotdeauna educația financiară, importanța unei bune planificări a finanțelor personale și încurajăm întreaga societate să fie conștientă de beneficiile pe care aceasta le va aduce vieții tale. Contrar mantrelor actuale, ne găsim obligați să nu demonizăm datoria. Împrumutul, dacă se face cu cunoștințe și control, ne oferă multe posibilități. Dar dacă nu se face cu control, efectele pot fi devastatoare.
Înainte de a ne datora, trebuie să ne punem întotdeauna o serie de întrebări. Printre acestea se numără necesitatea dobândirii acesteia, în ce sumă, capacitatea de a satisface dobânzile și plata principalului, precum și consecințele pe care le-ar avea încălcarea acordului.
În acest sens, statul, indiferent de țară, și întotdeauna privitor la cetățenii pe care îi reprezintă, ar trebui să dea un exemplu de bună gestionare financiară. Datoria nu este gratuită, nici măcar publică. Dimpotrivă, are o serie de obligații care depășesc obligațiile față de creditori. De asemenea, implică obligații de încredere, cu atât mai mult când stabilitatea financiară a unui stat depinde în mod constant de finanțarea pe piețe.
Cum a evoluat costul finanțării?
De când Banca Centrală Europeană (BCE) a preluat o parte din situația dificilă cu care se confruntă multe țări europene, ratele la care sunt finanțate statele au fost reduse drastic. Pentru eșantion, un grafic:
Mai ales din vara anului 2012, ratele dobânzilor pe termen lung ale obligațiunilor (și același lucru este valabil și pentru cele pe termen scurt) au avut o tendință descendentă considerabilă. De la acea dată, plățile dobânzilor pentru țări au scăzut, dar nu cu mult. Ceea ce a fost redus este costul noilor emisiuni ca urmare a politicilor monetare neconvenționale ale BCE.
În ultimii trei ani se pare că începe să scadă, dar în momentul în care condițiile se schimbă, va crește din nou. În prezent, ratele sunt extraordinar de mici și situația nu va dura pentru totdeauna.
256.033 milioane dobânzi plătite
Dacă luăm în considerare datele privind administrațiile publice furnizate de Banca Spaniei (BdE), putem vedea cum plata dobânzilor a rămas extraordinar de mare.
Sumele de mai sus reprezintă 2-3% din produsul intern brut (PIB) și mai mult de 5% din totalul veniturilor publice. Adică, 5% din tot ce încasează statul prin contribuții de securitate socială și impozite este utilizat pentru plata dobânzii la datoria publică.
De ce este important să reducem datoriile?
Potrivit unui raport publicat de S. Ali Abbas și unii dintre colegii săi de la Fondul Monetar Internațional intitulat Gestionarea datoriei mari într-o eră de creștere redusă (În fața unei datorii mari într-o eră de creștere scăzută), acele țări cu mai multe datorii publice cresc mai puțin pe termen lung. Mai presus de toate, în acele cazuri în care datoria publică depășește anumite praguri.
Având în vedere că datoria publică are costuri (dobânzi), creșterea datoriei publice în marea majoritate a cazurilor (condiții normale de piață) crește dobânda plătită. Această creștere a costurilor reprezintă un cost de oportunitate. Adică, ținând cont de menținerea stabilității financiare, o țară nu poate cheltui sau intra atât cât dorește să mențină normalitatea. Deci, tot ceea ce dedicați plății dobânzilor nu poate fi dedicat altor probleme. De exemplu, sănătate, educație sau justiție.
Cu toate acestea, este important să rețineți că este foarte dificil ca plata dobânzii să fie redusă la zero. Toate statele au o datorie minimă. Și, mai mult, dacă datoria este sub control, este bună, deoarece ne permite să facem investiții și să creștem mai mult pe termen lung. Problema, din punct de vedere economic, vine atunci când apariția deficitului public nu este asociată sistematic cu investițiile productive, ci cu consumul public și transferurile. Că, deși este adevărat că acestea ar putea reduce inegalitatea, pe baza anumitor niveluri ale datoriei publice, ele generează dezechilibre pe termen lung.
Italia, Portugalia, Grecia, Islanda și Spania sunt cele mai bine plătite
În cele din urmă, țările de la periferia Europei sunt cele care plătesc cea mai mare povară a dobânzii. În graficul anterior, extras din datele Eurostat, putem vedea cum țările cu mai multe datorii plătesc mai multe dobânzi și, prin urmare, au un cost de oportunitate mai mare.
Deși este adevărat că povara dobânzii depinde de alți factori, nu doar de mărimea acesteia. Depinde și de disciplina fiscală, de politicile monetare aplicate sau de crizele din trecut. În concluzie, este de o importanță vitală reducerea datoriei pentru a plăti mai puține dobânzi și, prin urmare, pentru a avea mai multe resurse de stat sau pentru a scuti cetățenii de sarcina fiscală.