Cele trei active care alcătuiesc bilanțul sau mai bine cunoscute sub numele de bilanț sunt active, pasive și capitaluri proprii.
Aceste mase au o relație de echilibru economic care ne va ajuta să ajungem la anumite afirmații cu privire la analiza economică. Am putea studia din pârghia pe care o are compania, pentru a analiza solvabilitatea acesteia.
Pentru ce sunt
Ele sunt utilizate, așa cum am menționat anterior, pentru a alcătui bilanțul companiei la un moment dat.
Această situație financiară ne oferă o imagine rapidă și globală a cantității de resurse alocate sub formă de datorii pentru a obține activele pe care le avem. Adică cât au avut de împrumutat pentru a putea obține activele pe care le dețin deja.
După cum putem vedea, acestea au o relație economică și financiară. În plus, au și o relație contabilă, deoarece reprezintă un pilon fundamental la efectuarea auditurilor contabile.
Relațiile dintre active, pasive și capitaluri proprii
În primul rând, relația contabilă a acestor active constă în respectarea unor principii și caracteristici, cum ar fi fiabilitatea, utilitatea și relevanța. În plus, în cadrul bilanțului, trebuie făcută o distincție între active și pasive pe termen scurt și lung sau, cu alte cuvinte, curente și necurente.
Pe de altă parte, cea mai proeminentă relație contabilă este regula bilanțului, în care adăugarea valorii nete și a pasivelor (sursa resurselor) trebuie să dea totalul activelor disponibile în companie. Această ecuație simplă poate fi dată în trei moduri:
În al doilea rând, relația economică pe care o au poate fi demonstrată prin efectul de levier operațional, care este relația dintre costurile fixe și variabile ale unei companii. În această relație putem stabili dacă o companie are sau nu un exces de costuri fixe, deoarece, dacă nu se atinge o producție optimă care să minimizeze costurile pe unitate, ar putea intra în pierderi susținute în timp.
Pârghia operațională este în cele din urmă în domeniul analizei economice, un punct de echilibru între pierderi sau câștiguri suportate, un fel de „punct zero”.
În al treilea și ultimul rând, atunci când vine vorba de relația financiară, verificarea pârghiei financiare sau originea resurselor generate ne-ar putea oferi o idee despre sănătatea financiară a companiei. Modul în care este studiată această sănătate financiară este studierea originii elementelor de venit și a profitabilității care se realizează cu finanțarea obținută.
Exemple de relații între active, pasive și capitaluri proprii
- Să presupunem că ne vom concentra mai întâi pe relația contabilă. Având în vedere activele și pasivele unei companii în valoare de 8 și respectiv 6 milioane, care va fi valoarea valorii nete?
- Pe de altă parte, dacă ne referim la relația economică, având într-o companie costuri fixe de 100.000 EUR și venituri de 1.000 EUR pe unitate vândută. Câte unități va fi nevoie pentru a evita pierderile dacă costurile variabile sunt de 50 EUR pe unitate?
1) Am stabilit costurile totale, care se realizează prin adăugarea de costuri fixe (100.000 EUR) plus costurile variabile totale (50 EUR x Nr. Unități vândute)
2) Scoatem unitățile minime. Care ar:
(100.000 + (50 x Z)) - (1.000 x Z) = 0 ► 100.000 + 50Z - 1.000Z = 0 ► 100.000 - 950Z = 0 ► Z = 100.000 / 950 = 105,26 unități trebuie vândute pentru a evita pierderile.
3) Demonstrație: (105,26unds x 1.000 €) - (100.000 € + (50x105,26unds)) = 105.263,16 € - 105.263 € = 0,16 € profit rezidual. De fapt, din numărul unității 106 există beneficii, deoarece în 105 unități există încă pierderi
- În cele din urmă, în relația financiară, dacă calculăm efectul de levier financiar dat de unele fonduri provenind din capitaluri proprii 200 EUR plus un împrumut de 800 EUR. Care va fi pârghia financiară în acest caz?
1) Calculăm valoarea totală a investiției, care ar fi: 200 € + 800 € = 1.000 €
Al doilea) Pârghia financiară este calculată: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, adică, pentru fiecare unitate investită am putea înmulți profiturile cu cinci prin pârghie pe noi înșine.
Al 3-lea) Exemplu real: cumpărăm acțiuni pentru o valoare de 1 € fiecare. Am investit într-o mie de unități. Ulterior, aceste acțiuni valorează 2 EUR, atunci dacă le vindem: (2 EUR x 1.000 mii) = 2.000 EUR
Atunci beneficiul va fi: 2.000 - 800 € - 200 € = 1.000 €, deoarece trebuie să scădem împrumutul prin care am reușit să ne înmulțim veniturile și resursele proprii.
Al patrulea) Demonstrație: Deoarece efectul de levier este 1: 5, randamentul investiției pe baza resurselor proprii a fost înmulțit cu cinci: 200 EUR x 5 = 1.000 EUR.
Situația modificărilor capitalului propriu