Analiza stocurilor este disciplina care studiază mișcările prețurilor acțiunilor prin grafice, bilanțuri, serii temporale, serii statistice sau teorii de diferite tipuri.
Când vorbim despre analiza pieței de valori, ne referim la un domeniu foarte larg. Larg, deoarece există multe tipuri de analize din care poate fi abordat studiul pieței de valori. De la nașterea analizei tehnice (analiza grafică), tipurile de analiză a stocurilor nu au încetat să prolifereze. Mai mult dacă este posibil, cu avansarea tehnologiei.
În general, se știe că există patru tipuri de analize de stoc:
- Tehnic
- Fundamental
- Macroeconomic
- Cantitativ
Cu toate acestea, deși aceste patru cuprind cele mai importante tipuri de analize bursiere, nu putem să nu menționăm multe altele. De exemplu, analiza politică prin teoria ciclului prezidențial. Analiza microstructurii pieței. Analiza folosind finanța comportamentală. Teoria semnalelor. Teoria agenției.
Analiza tehnica
Analiza tehnică este una care studiază mișcările stocurilor prin grafice și indicatori pe baza prețului cotațiilor. Analiza tehnică poate fi împărțită în:
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu Etoro- Analiza graficului: Studiați cifrele care sunt formate în graficele prețurilor.
- Indicatori tehnici: Reprezentări grafice ale formulelor bazate pe prețuri.
- Teoria valului Elliott: Analizați modele specifice în mișcările prețurilor.
Este cel mai simplu tip de analiză a stocului. Derivat din cele de mai sus, este și cel mai popular.
Analiză fundamentală
Analiza fundamentală studiază prețurile activelor financiare pe baza variabilelor financiare care le afectează. În așa fel încât să calculeze care este prețul teoretic pe care ar trebui să îl aibă un activ. Vezi prețul teoretic
Analiza fundamentală este complet independentă de graficele de preț și este adesea aplicată companiilor. De asemenea, analiza fundamentală se concentrează pe două tipuri de analiză:
- Analiza microeconomică: conturile consolidate ale companiei, precum și alte variabile necantitative care pot afecta valoarea acesteia. De exemplu, se efectuează analize SWOT sau studii privind barierele la intrarea în sector.
- Analiza macroeconomică: Sunt analizate componentele economiei în care operează compania, cum ar fi PIB, inflația sau politica de export.
Este comun ca analiștii fundamentali să aibă un cadru de referință macroeconomic. Adică, având propria viziune asupra modului în care situația economică poate afecta în special acel tip de companie.
Analiza macroeconomică
Analiza macroeconomică, numită și analiză macro, studiază mișcările bursiere pe baza exclusiv a variabilelor macroeconomice. Adică se concentrează pe variabile agregate. Se aplică de obicei țărilor sau zonelor economice. Printre variabilele studiate de analiza macro se numără:
- Produsul intern brut (PIB)
- Datoria suverană
- Tipul de interes
- Rata de schimb
- Inflația
- Politica monetară
- Şomaj
- Balanta de plati
- Politică economică
Acest tip de analiză a stocului este complex. Necesită cunoașterea extinsă a analizei economice. În plus, este nevoie
Analiza cantitativa
Analiza cantitativă se concentrează pe studiul seriilor temporale și al modelelor matematice pentru a analiza prețurile activelor financiare de orice tip. Datorită amplorii sale, analiza cantitativă are un tratament separat. Cu toate acestea, alte tipuri de analize pot include tehnici tipice analizei cantitative.
De exemplu, indicatorii tehnici sunt o variantă a analizei cantitative. Analiștii fundamentali pot utiliza tehnici cantitative pentru a analiza situațiile financiare. Și, în același mod, analiștii macroeconomici pot utiliza tehnici cantitative pentru a adăuga fiabilitate analizelor lor.
Cu alte cuvinte, analiza cantitativă poate fi aplicată oricărui tip de analiză. Cu toate acestea, unele tehnici sunt unice pentru analiza cantitativă. De exemplu:
- Modele ARIMA
- Modele GARCH
- Model de prețuri opționale
- Modele de evaluare a obligațiunilor
- Modelul Markowitz
- Arbitraj cu venit fix
- Arbitraj de capital
- Strategii neutre pentru piață
- Strategii bazate pe evenimente
Critica analizei bursiere
Indiferent de tipurile de analiză a stocurilor, există curenți de gândire financiară care afirmă că analiza stocurilor nu este eficientă. Conform teoriei mersului aleator, prețurile activelor urmează o succesiune aleatorie și imprevizibilă.
O altă critică a analizei pieței de valori provine din acele teorii care explică eficiența pieței. Conform ipotezei piețelor eficiente, există trei tipuri de eficiență:
- Slab: Informațiile din trecut nu sunt valoroase. Dar informațiile publice și private actuale o fac. Analiza tehnică nu funcționează, dar analiza macroeconomică, fundamentală și cantitativă.
- Semi-puternic: . Informațiile din trecut și informațiile publice nu sunt valoroase. Dar informațiile private sunt valoroase. Acestea nu efectuează niciun tip de analiză a pieței de valori.
- Puternic: Nici informațiile trecute, publice și private nu sunt valoroase. Prețul include toate informațiile posibile.