Având în vedere că marile economii ale țărilor dezvoltate au atins un punct culminant în ceea ce privește creșterea, ochii investitorilor par să se îndrepte spre așa-numitele economii emergente. Investițiile în aceste țări oferă randamente substanțiale, dar prezintă și riscuri mai mari.
Comparativ cu investițiile clasice din țările dezvoltate, fondurile investitorilor se îndreaptă către țările emergente. Zonele geografice care cuprind economiile emergente sunt: America Latină, Europa de Est, așa-numiții dragoni asiatici și anumite țări africane. Economiile emergente se caracterizează prin faptul că sunt scufundate într-un proces de industrializare și că se confruntă cu o creștere economică mai mult decât remarcabilă. Aceste țări includ Rusia, China, India, Africa de Sud și Brazilia.
Caracteristicile economiilor emergente
Datele macroeconomice prezentate de țările emergente reprezintă un cadru mult mai încurajator pentru investiții. În acest sens, găsim țări a căror datorie față de produsul intern brut se ridică la mai puțin de 50%. Să luăm de exemplu Statele Unite, a căror datorie publică a depășit 100% din PIB din 2012. Cine nu va fi interesat să investească într-un grup de țări care reprezintă 23% din producția mondială?
Un alt aspect care atrage investitorii către economiile emergente este prognozele bune de creștere pentru aceste țări. În afară de perspectivele mai mult decât încurajatoare de creștere economică, o altă caracteristică definitorie a acestor țări este creșterea ridicată a populației pe care o cunosc. În timp ce țările dezvoltate se confruntă cu scăderea ratei natalității și a structurilor de îmbătrânire a populației, țările dezvoltate văd că demografia lor se extinde, ducând la creșterea numărului de clienți potențiali pentru companii.
Astfel, creșterea populației economiilor emergente este însoțită de o creștere a consumului. Creșterea cererii interne nu va fi exclusiv absorbită de companiile naționale, dar și companiile străine se vor ocupa de satisfacerea acestei cereri nesatisfăcute, ducând la o îmbunătățire a comerțului internațional. Și China, ca țară emergentă, cu peste 1.300 de milioane de locuitori, este o piață suculentă pentru companii.
În concluzie, acestea sunt economii cu un potențial de creștere spectaculos. Toate acestea înseamnă pentru investitori posibilitatea de a accesa mari randamente. Cu toate acestea, nu trebuie uitat că, în perioadele de recesiune economică, cei care investesc în economiile emergente vor fi mai expuși unor pierderi grave.
Riscurile investițiilor în economiile emergente
O trăsătură a economiilor emergente este volatilitatea lor. Prețurile de pe aceste piețe nu sunt atât de stabile și este dificil pentru investitori să spună când ar trebui să vândă. Prin urmare, pentru acei investitori novici sau aversi de risc, nu este recomandabil să investiți pe piețele de acțiuni ale acestor economii.
Înainte de a începe investițiile în țările emergente, ar trebui să fie evaluate o serie de riscuri. Aceste țări se caracterizează printr-o creștere puternică a PIB-ului, care uneori duce la o creștere excesivă a inflației, care ajunge să reducă marjele de profit pentru companii și acționarii lor.
Trebuie luate în considerare și riscurile politice, deoarece conflictele armate, deciziile politice și naționalizările pot avea un impact imens asupra diferitelor sectoare economice. Dacă nu se ia în considerare riscul politic, deciziile unui guvern pot fi fatale pentru investitori, care nu vor putea recupera sumele investite.
Fluctuația cursurilor de schimb merită o atenție specială. Dacă moneda unei țări emergente scade în valoare comparativ cu cea a țării investitorului, investitorul își poate vedea profiturile sau poate chiar să suporte pierderi.
Spre deosebire de economiile dezvoltate, națiunile emergente pot opera cu volume de afaceri mai mici. În acest sens, dacă investitorul ia decizia de a vinde acțiuni atunci când ating un preț ridicat, este posibil să nu găsească pe cine să le vândă.
Instrumente de investiții
În ceea ce privește riscul, există instrumente de atenuare a riscului în operațiunile bursiere din economiile emergente. Vorbim despre așa-numitele fonduri tranzacționate la bursă sau ETF-uri. Prin urmare, ne confruntăm cu produse financiare care permit diversificarea riscului, deoarece acestea combină lichiditatea oferită de acțiuni cu garanția oferită de fondurile de investiții.
O altă alternativă atunci când investiți pe piețe emergente este să mergeți direct la fonduri mutuale. Deoarece concurența este foarte puternică în sectorul fondurilor de investiții, consumatorul are o ofertă uriașă de a alege. Fondurile de investiții vă permit să combinați proporția destinată venitului fix și venitului variabil în funcție de preferințele clientului.