Volatilitatea Parkinson - Ce este, definiție și concept

Volatilitatea Parkinson este similară cu media ponderată, cu diferența că luăm în considerare doar prețurile maxime și minime ale unui activ financiar la un moment dat în timp.

Cu alte cuvinte, volatilitatea Parkinson este o modificare a volatilității istorice ponderate, luând în considerare prețurile maxime și minime de tranzacționare.

Volatilitatea Parkinson se naște ca o critică a volatilității istorice ponderate, deoarece ține cont doar de prețurile de închidere. Deci, această nouă măsură susține că prețurile istorice maxime și minime conțin informații relevante pentru viitor pe termen scurt și mediu. Cele patru modalități de preț (deschidere, închidere, maxim și minim) sunt mult mai informative împreună decât individual, în funcție de operațiunea pe care o desfășurăm.

Formula volatilității Parkinson

Maxim_t: este observația teșantion maxim.

Minim_t: este observația t eșantion minim.

Deschidere_t: este observația tdeschiderea probei.

Închidere_t: este observația tînchiderea probei.

ln: logaritm natural.

Acest formular este cel mai utilizat pentru calcularea volatilităților istorice ponderate prin prețuri maxime și minime.

Transformări

• Incorporarea prețurilor de închidere, maxime și minime:

• Incorporarea închiderii, deschiderii, prețurilor maxime și minime:

Spre deosebire de volatilitatea istorică ponderată convențională, volatilitatea Parkinson încorporează deja variații continue (logaritmi) în calculul său.

Exemplu practic

Presupunem că dorim să calculăm volatilitatea zilnică a Parkinson a prețului AlpineSkitimp de patru zile.

Proces

Descarcăm cele patru modalități de preț: deschiderea, maximul, minimul și închiderea acțiunii.

Deci, calculăm volatilitatea celor patru zile de tranzacționare:

Volatilitatea celor patru zile de tranzacționare:

Volatilitatea Parkinson: prețuri de închidere, maxime și minime

Calculul volatilității cu prețurile de închidere, maxime și minime ale celor patru zile de tranzacționare:

Volatilitatea Parkinson: închidere, deschidere, prețuri ridicate și mici

Calculul volatilității cu închiderea, deschiderea, prețurile maxime și minime ale celor patru zile de tranzacționare:

Interpretare

Volatilitățile celor patru zile de tranzacționare sunt:

• Volatilitatea Parkinson = 16,41%
• Prețuri de închidere, maxime și minime (volatilitatea Parkinson) = 14,90%
• Închiderea, deschiderea, prețurile maxime și minime (volatilitatea Parkinson) = 9,28%.

În concluzie, încorporarea prețurilor de deschidere, maxime și minime depinde de natura activului financiar și de strategia noastră de investiții. Deci, dacă desfășurăm o operațiune zilnică, vom fi interesați să controlăm toate informațiile disponibile. Pe de altă parte, dacă suntem mai mult pe termen mediu, deschiderea va fi mai puțin relevantă, cu excepția cazului în care vom face o operațiune în ziua respectivă. În același mod, putem avea maxime și minime ca referință pentru a desena un canal de tranzacționare și pentru a cunoaște variabilitatea istorică maximă a stocului.