Un fond de investiții de capital este un fond de investiții care investește majoritatea activelor sale în active de capitaluri proprii. De asemenea, în alte produse care reproduc activele cu venituri variabile, prin instrumente derivate (de exemplu, contracte futures sau warrants).
Acest tip de fond este considerat un mijloc de economisire a profilului investițional riscant. Acest lucru se datorează faptului că investește în active care nu garantează o rentabilitate, unde variațiile care pot apărea, având în vedere volatilitatea activelor, pot duce la o pierdere mai mare a portofoliului de investiții. Toate acestea, la rambursarea acțiunilor fondului de către investitor.
Pentru ca un fond să fie considerat acțiuni, nu trebuie să fie investit 100% în acțiuni. Cu toate acestea, o parte importantă trebuie să fie.
În Spania, de exemplu, Comisia Națională a Pieței Valorilor Mobiliare (CNMV) stabilește că acestea sunt cele care investesc mai mult de 75% din activele lor în acțiuni.
Diversificarea fondurilor de capitaluri proprii
Investiția printr-un fond de investiții are un efect de diversificare.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroPrin urmare, diversificarea investește într-o mare varietate de active financiare (în acest caz acțiuni). Obiectivul unei astfel de diversificări este de a reduce riscul portofoliului. Aceasta este că, dacă investim separat în toate acțiunile, am obține un risc mai mare decât, dimpotrivă, dacă o facem printr-un fond de investiții de capitaluri proprii.
Cu toate acestea, există mai multe tipuri de diversificare:
- Diversificare naivă: Este cel care apare atunci când încorporăm acțiuni din diferite sectoare în portofoliul nostru. Amintiți-vă că există sectoare precum cele bancare care sunt mai susceptibile de a fi volatile și altele care sunt mai stabile în timp.
- Diversificarea Markowitz: Acesta constă în combinația diferitelor acțiuni care au un coeficient de corelație negativ sau scăzut. În acest fel, acest lucru va ajuta la reducerea riscului.
Raportul cel mai utilizat, care măsoară performanța unui manager în raport cu riscul asumat, este Sharpe Ratio.
Caracteristicile unui fond de capitaluri proprii
Principala caracteristică este că investește în active de capitaluri proprii. Dar trebuie să ținem cont și de alte aspecte. Documentul de informații fundamentale pentru investitori (DFI) este un document simplu, clar, concis, care este obligatoriu pentru toate entitățile.
În acest sens, este convenabil să efectuați o mică analiză a diferitelor aspecte ale fondului.
În acest fel, trebuie să includă, printre elementele sale, următoarele caracteristici:
Date de identificare a fondului:
- Cod ISIN (valabil de exemplu pentru a-l găsi în bloomberg).
- Număr de înregistrare în comisionul bursier.
- Identificarea managerului.
Obiective și politici de investiții:
- Descriere detaliată a strategiei fondului: ce și cum investiți. În acest caz, vom vorbi despre un fond care are o categorie de venituri variabile.
- Politica de investiții: descriere detaliată a strategiei fondului de a investi activele participanților. Există diferite strategii de investiții, cum ar fi cele care investesc cu o valoare sau un stil de creștere.
- Obiectiv de management: dacă are sau nu un indice de referință (benchmark), unde în orice moment va fi posibil să se vadă dacă depășește sau cu cât este sub acel indice.
Profilul de risc:
- Cunoașteți riscul fondului. Poate fi cunoscut prin cunoașterea activelor pe care le are în interior. Multe autorități de reglementare stabilesc niveluri pentru a măsura riscul. De exemplu, reglementările CNMV spaniole stabilesc o scară de la 1 la 7 niveluri. Teoria merge, în condiții normale de piață, că un 1 are un randament mai mic și un risc mai mic, iar un 7 ar putea fi un randament mai mare în schimbul unui risc mai mare.
Cheltuieli curente și comisioane:
- TER (Raportul total de cheltuieli): este o medie medie a cheltuielilor totale suportate de fond. Este important ca acestea să fie scăzute, deoarece beneficiul potențial pentru participant va fi mai mare.
Rentabilitatea istorică:
- În acest caz, este afișat un grafic cu bare, care arată rentabilitatea anuală pe care fondul a obținut-o în ultimii 10 ani. Este necesar să se analizeze modul în care s-a comportat fondul în situații stresante, cum ar fi criza financiară din 2008.