Strategiile direcționale sunt tehnice, utilizate de investitori care constau în luarea de poziții (lungi sau scurte) în favoarea unei mișcări pe termen scurt sau lung a unui activ specific sau a pieței în ansamblu.
Pentru a se referi la strategiile direcționale, este adesea denumită și strategii de tranzacționare direcționale. Când vorbești despre ceva direcțional, faci aluzie la o cale sau o orientare. Deci, atunci când un comerciant crede că un activ va crește în următoarele câteva luni și va ocupa o poziție lungă, el va lua o poziție direcțională.
În schimb, dacă un manager crede că un activ va cădea în următoarele câteva zile, acesta va lua o poziție scurtă. Adică într-o direcție de urs. În acest sens, ansamblul strategiilor atât pe termen scurt, cât și pe termen lung, care sunt poziționate în favoarea unei mișcări de piață (fie în sus, fie în jos) sunt considerate strategii direcționale.
Disciplinele care utilizează strategii direcționale
În esență, acestea sunt strategii care caută direcția, în sus sau în jos. Cu toate acestea, motivele care ne determină să operăm într-o direcție sau alta sunt foarte diferite. Și aceste motive depind de tipul de analiză pe care o desfășurăm:
- Analiză fundamentală: Analiza fundamentală funcționează întotdeauna prin strategii direcționale. Indiferent de tendința unei piețe, ei caută pur și simplu o poziție pe termen lung în favoarea analizei lor.
- Analiza tehnica: Analiza tehnică conține multe instrumente care alcătuiesc strategii direcționale. Un exemplu de strategie direcțională ar fi o strategie bazată pe o medie mobilă de 30 de săptămâni.
- Analiza macroeconomică: Studiind principalele cifre economice, mulți comercianți iau poziții pe termen lung. De exemplu, PIB-ul crește, iar analiza bazată pe proiecții este pozitivă pe termen lung. Tranzacționarea în favoarea acestei analize este o strategie direcțională.
- Analiza cantitativa: Operațiile pe termen scurt, mediu și, bineînțeles, pe termen lung sunt efectuate prin algoritmi matematici.
După cum puteți vedea, am vorbit despre analize și nu despre strategii în sine. Desigur, există la fel de multe strategii direcționale pe cât sunt comercianții care tranzacționează la bursă. Important despre strategiile direcționale ca concept este să înțelegem la ce se referă acestea. Apoi, modul în care operează va depinde de analiză, instrumentele și comerciantul sau managerul care operează. Și acest mod de operare va fi caracterizat de tipul de analiză pe care îl utilizați. Unii vor avea strategii direcționale bazate pe medii mobile, iar altele pe indicatori macroeconomici sau fundamentali.
Sunteți gata să investiți pe piețe?
Unul dintre cei mai mari brokeri din lume, eToro, a făcut investițiile pe piețele financiare mai accesibile. Acum oricine poate investi în acțiuni sau poate cumpăra fracțiuni de acțiuni cu comisioane de 0%. Începeți să investiți acum cu un depozit de doar 200 USD. Amintiți-vă că este important să vă antrenați pentru a investi, dar, desigur, astăzi oricine o poate face.
Capitalul dvs. este în pericol. Se pot aplica alte taxe. Pentru mai multe informații, vizitați stocks.eToro.com
Vreau să investesc cu EtoroTipuri de strategii direcționale
Strategiile direcționale sunt strategii în favoarea unei mișcări, a unei direcții sau a unei orientări. Strategia direcțională nu trebuie confundată cu strategia de tendință. Strategiile de tendință, pe de altă parte, sunt strategii în favoarea tendinței dominante. Adică strategiile de tendință sunt un tip de strategie direcțională.
Motivele pentru care seamănă, dar nu sunt aceleași, sunt simple. Există strategii direcționale care nu sunt trend. Adică, o strategie direcțională caută o mișcare, dar nu neapărat în favoarea unei tendințe. Acesta ar fi cazul analistilor fundamentali. Analiștii fundamentali nu se uită la diagrame. Ei analizează, apreciază o companie și dacă acea companie are un preț substanțial diferit de valoarea pe care o estimează, atunci se poziționează.
În cadrul strategiilor direcționale, dacă nu intenționează să funcționeze în favoarea tendinței, vor fi contratendențe sau atenționale. Toate strategiile care nu intenționează să funcționeze în favoarea tendinței principale, indiferent dacă sunt pe termen scurt sau lung, nu sunt strategii de tendință. Urmând schema anterioară, putem împărți strategiile direcționale în următoarele subtipuri:
- Tendințe: Sunt acele strategii concepute pentru a opera în favoarea tendinței dominante. De exemplu, tranzacționarea unui canal Donchian sau a unei medii mobile.
- Prezențe: Acestea sunt cele care fie nu iau în considerare studiul graficelor, fie intenționează să opereze mișcări laterale. De exemplu, analiștii fundamentali nu folosesc diagrame. La fel, un comerciant care operează mișcări laterale prin vânzarea rezistenței și cumpărarea de sprijin folosește o strategie însoțitoare.
- Contra-tendințe: Este alcătuit din setul de strategii care operează împotriva tendinței. Pot căuta o schimbare în tendința principală sau mișcări mici în corecțiile tendințelor. De exemplu, tranzacționarea divergențelor RSI în tendințe ascendente sau în căutarea unor modele de epuizare a tendințelor, cum ar fi un fund dublu.
Diferența dintre strategii și operațiuni
În cele din urmă, și ca o clarificare, paragraful anterior vorbește despre strategii, nu despre operațiuni. În acest sens, tipurile de strategii direcționale sunt definite în termenii a ceea ce „intenționează”.
De exemplu, strategiile bazate pe analiza fundamentală sunt, prin definiție, însoțitoare. De ce? Deoarece analistul fundamental nu analizează graficele. Prin urmare, se stabilește doar dacă activul este supraevaluat, subevaluat sau corect evaluat. Să presupunem că după efectuarea analizei, analistul fundamental deschide o tranzacție îndelungată. Să presupunem, de asemenea, că tendința este optimistă. Operațiunea este trend, deoarece merge în favoarea trendului, dar strategia nu este trend, este atentă.
Acum imaginați-vă că tendința a fost bearish. Prin deschiderea unei poziții lungi, ați face o contracurent. Cu toate acestea, strategia nu este contracurent, ci este însoțitoare. Strategia este definită pe baza a ceea ce intenționați. Un alt lucru diferit și care nu trebuie confundat este definiția operației.