Odată cu revoluția tehnologică și era digitală, devine mai ușor să obțineți informații imediat. Informații pe care mulți investitori le folosesc pentru a investi pe piața de valori, dar au vreo influență pe piețe?
Când un eveniment are loc la nivel global, într-o eră în care informatica și tehnologia ne conectează cu toate informațiile în câteva secunde, toți investitorii de pe planetă se tem de repercusiunile posibile ale evenimentului menționat pe piețele financiare. Mai ales atunci când este un eveniment negativ și poziția noastră este optimistă, având în vedere posibilitatea ca acest eveniment, din cauza genului său, să cântărească performanța pe care o obțineam din poziția noastră pe piață.
Ceea ce unii numesc analiză fundamentală, sau analiză macroeconomică, pe piețele financiare, este un tip de investiție bazat, fundamental, pe evenimente care au loc în economia globală, fiind capabil să anticipeze impactul acesteia asupra piețelor financiare. O analiză complexă, dar la care, totuși, mulți comercianți începători se alătură, în căutarea generării de performanță în era informației și cu simplul fapt de a deține un smartphone și o conexiune la internet.
Bloomberg, Investing, precum și alte portaluri de informații despre acțiuni, sunt pline de știri financiare. Imediatitatea atunci când vine vorba de obținerea de informații relevante pentru piețele financiare, într-o lume în care, în plus, globalizarea a provocat o conexiune globală între țări, precum și un impact colectiv, ne determină să luăm decizii într-un mod mai dinamic. În unele ocazii, chiar și deschiderea și închiderea pozițiilor în câteva minute pentru a încerca să genereze o anumită rentabilitate datorită posibilului impact al unei știri.
În unele părți ale lumii, programarea și progresul tehnologic au condus la grupuri de comercianți care au configurat roboți pentru a investi automat atunci când are loc un eveniment. Chiar și pentru a adăuga un caz amuzant, un robot care a fost programat să execute poziții pe piețe referindu-le la tweet-urile președintelui Statelor Unite, Donald Trump. În funcție de natura tweet-ului, robotul a luat în considerare dacă a fost bun sau rău și, simultan, execută poziții bearish sau bullish.
Un studiu confirmă corelația
Dacă ne uităm la cazul menționat anterior, mai mult decât o strategie de investiții, programarea unui robot pentru a executa poziții referitoare la tweet-urile președintelui Donald Trump ar putea părea o glumă. Un semnal rar de urmat, dar care, potrivit unui studiu realizat de Fondul Monetar Internațional (FMI), ar putea avea mai mult sens decât, a priori, pare să aibă. Un studiu în care, exact, este pus sub semnul întrebării impactul știrilor asupra piețelor financiare, precum și asupra diferitelor prețuri ale activelor.
Folosind un robot, organizația multilaterală, condusă anterior de Christine Lagarde, a evaluat, folosind peste 4 milioane de articole economice, politice, de afaceri și financiare - publicate de diferite surse, printre care se remarcă Reuters -, tonul fiecărei știri, folosind extragerea textului, identificând dacă termenii folosiți în știri au fost negativi sau, dimpotrivă, pozitivi. Ideea a fost de a colecta știri care includeau termeni precum „progres” sau „încredere”, precum și alți termeni mai negativi precum „criză”, „căderi” sau „pierderi”.
Unele date care, ulterior, au fost folosite pentru elaborarea unui „indice al spiritului”, bazat în principal pe știrile legate de economiile avansate și emergente. Un indice care a încercat să măsoare, într-un mod relativ, sentimentul pieței, precum și impactul acestuia asupra piețelor. Ceva similar cu ceea ce determină binecunoscutul indice al fricii sau, așa cum se numește oficial, indicele VIX. Așa cum indicele VIX încearcă să măsoare volatilitatea pe piețe și astfel să determine nesiguranța investitorilor, indicele stării de spirit își propune să facă același lucru, dar mai degrabă cu știri decât cu volatilitate.
Cu indexul formulat, agenția a concluzionat că, atunci când au avut loc evenimente bruște și presa a raportat-o, prețurile activelor din întreaga lume au suferit variații semnificative. A fost produs în special cu știrile mondiale, unde se putea observa o relație clară între comportamentul piețelor și mass-media.
Desigur, după cum știm, corelația nu implică cauzalitate. S-ar putea întâmpla ca corelația dintre știrile economice și mișcările de acțiuni să fie dată într-o altă direcție. De exemplu, are loc un eveniment, investitorii iau poziții și apoi apare în mass-media care reacționează la eveniment. Sau chiar să apară simultan.
Mai puțină economie, mai multă informatică
În același mod în care am văzut în secțiunea anterioară, investițiile și tranzacționarea sunt o activitate în care cunoștințele de calculator au devenit un facilitator pentru investitori. În ultimii ani, am putut observa cum s-a impus o nouă metodologie pe piețele financiare în care cunoștințele economice sunt combinate cu dezvoltarea instrumentelor informatice, pentru a genera, cu roboți, rentabilități într-un mediu cu un risc mai măsurat și controlat. Roboți care, la fel ca cel dezvoltat pentru cazul Donald Trump, exercită poziții pe piață fără întrerupere.
Așa cum spuneam, noua tendință a pieței consideră din ce în ce mai mult tranzacționarea automată ca o strategie de tranzacționare. O tranzacție care se numește și tranzacționare algoritmică, deoarece depinde de elaborarea unui algoritm complex pentru a executa pozițiile. O tendință de investiții care, așa cum am spus, îi obligă pe investitorii interesați să adopte acest tip de strategie să cunoască, foarte amănunțit, domeniul tehnologiei informației. Și, în plus, cu o mare fiabilitate, deoarece atât pierderile cât și câștigurile noastre vor depinde de acest algoritm.
Din ce în ce mai puțini economiști nu iau în considerare utilizarea programării pentru producerea de statistici sau rapoarte. Programarea și calculul au deschis câmpuri nesfârșite pentru investitorii de pe piețele financiare. De la elaborarea indicilor, până la programarea roboților automați, acestea au fost posibile datorită penetrării mari pe care calculatorul și programarea au avut-o pe piețele financiare. O influență care a deschis o gamă largă de posibilități multor investitori, precum și anumitor profiluri tehnice care, fără cunoștințe de economie, au strategii automate de tranzacționare cu roboți algoritmici.
La fel ca știrile, noile tehnologii, inclusiv procesarea megadatelor și extragerea textului, au avut un efect perturbator deosebit în domeniul economic. Acest lucru este recunoscut de organizații, care lucrează deja cu procesoare de informații pentru a-și rafina estimările, precum și pentru a efectua studii din ce în ce mai precise. Studii care, comparându-le cu analizele anterioare și în care informațiile nu au fost prelucrate, ne-a fost imposibil să demonstrăm cu un grad ridicat de fiabilitate.
Ceva care nu se întâmplă acum, așa cum am văzut deja cu impactul știrilor pe piețele financiare. Datorită tehnologiei, o astfel de strategie de investiții simplă s-a dovedit a fi exactă pentru generarea de randamente pe piețele financiare. În plus, într-un mod în care nu numai organismele sunt capabile să o realizeze, ci, așa cum am văzut, cu cunoștințe de tehnologie, o putem realiza singuri.
Acum, cu analiza detaliată și dovedită, ați îndrăzni să folosiți procesarea știrilor pentru a investi în piața de valori?
