Este adevărat că un grup de foreri anonimi a pus Wall Street în frâu? La Economy-Wiki.com am găsit epicentrul celui mai viral cutremur bursier din istorie.
Imaginați-vă că sunteți un student cu puțin peste 2.000 de dolari în buzunar. Nu aveți nimic în afară de date, un computer cu conexiune la internet și acces la cel mai mare forum digital din Statele Unite.
Nimeni nu te ascultă acasă. Probabil pentru că nimeni nu înțelege ce spui tu. Dar cu mult timp în urmă Internetul a revoluționat modul în care comunicăm și acum aveți un difuzor capabil să vă catapulteze mesajul către milioane de utilizatori. Deși Reddit are mai mult de 1,7 miliarde de vizionări în fiecare lună, decideți să distribuiți mesajul într-o mică parte a acestuia: Wallstreetbets.
Wallstreetbets este partea Reddit dedicată stocurilor și are peste 8 milioane de cititori. De fapt, în momentul în care scriu aceste rânduri sunt conectați 500.000 de utilizatori. Este aproape imposibil să deschizi un decalaj în mulțime, dar deocamdată nu e rău, nu?
Ai puțin de pierdut și multe de câștigat. Și îți începi postarea cu o declarație de intenție.
„Acesta este fundamental nenorocitul meu de magnum opus, așa că votează în sus până târziu. Nu mă recompensați, cumpărați Powerup-ul anual al GameStop. "
Lucrul promite, nu? Ei bine, abia a început.
Originea cazului GameStop
Nu te voi păcăli. Știu pentru că majoritatea mass-media nu au pus nimic în legătură cu ceea ce voi spune. Este aproape imposibil să-l găsești. Reddit este ca un M2 care deschide necontenit focul sub formă de mesaje.
Wallstreetbets este gigantic. Există atât de multă activitate încât informațiile devin trecătoare mai repede decât vă imaginați. Atât de mult încât pare mai degrabă o aplicație de mesagerie instantanee decât un forum.
De asemenea, este ca jocul de telefon spart. Un utilizator creează un alt fir și vă leagă, promovând astfel extinderea mesajului exponențial. În cele din urmă, corpul mesajului ajunge, dar mass-media ajunge să inventeze ceea ce și-ar fi dorit și să facă știri despre alte știri.
Și spun inventat pentru că în nici o propoziție, în cadrul celor 3.700 de cuvinte pe care le are publicația, nu menționează că ideea sa implică o luptă a săracilor împotriva celor bogați. În același mod, insistă prin activ și pasiv, că nu era necesar să cumpărați cu pârghie și că toate achizițiile trebuiau să fie cu numerar.
El a fost primul care a făcut o adevărată teză în jurul stoarcerii scurte. Dar nu a fost singurul și nu a fost cel care a început cu telenovela. Probabil că nu l-ați citit nicăieri, dar acest lucru a început acum aproape un an. Teza inițială a fost că compania era subevaluată și că cumpărarea era o investiție bună. Și, pe parcurs, achizițiile unor investitori instituționali de renume precum Michael Burry, au sporit convingerea micilor investitori.
Cu alte cuvinte, teza inițială, cea de acum câteva luni, a fost clară. O companie foarte subevaluată pe care unii rechini de pe Wall Street, care se înșală grav, pariază pe dezavantaj. Și în care nu s-a menționat că aceasta a fost o bătălie împotriva celor bogați de pe Wall Street. A fost mai târziu, când totul a devenit viral și, bineînțeles, nu de către cei care au dat naștere conținutului.
Ce este această scurtă strângere și ce a spus această teză?
O stoarcere scurtă se traduce printr-o stoarcere scurtă. Practic apare atunci când creșterea unui anumit activ financiar, forțează operatorii care au o poziție scurtă să își închidă operațiunea pentru a evita pierderi mai mari. Deoarece într-o poziție scurtă vindeți ceva ce nu aveți, pentru a închide operațiunea trebuie să cumpărați acel ceva și are un efect alcătesc asupra prețului.
De asemenea, atunci când acest lucru are loc în cantități mari, ce se întâmplă cu GameStop. Urcări incontrolabile. Deci, în graficul următor putem vedea cum povestea se întoarce mult, dar explozia a avut loc imediat după 18 ianuarie. Data la care studentul despre care am vorbit la începutul acestui articol a prezentat cea mai bună teză pe această temă până în prezent.
Nu am de gând să te plictisesc cu toată povestea, așa că la finalul acestui articol îți voi lăsa linkul către teza completă și un articol Bloomberg care extinde (și foarte bine) o mare parte din ceea ce ți-am spus până acum. Dar următorul grafic este cel care rezumă cel mai bine motivul fenomenului.
linie portocalie Este valoarea pozițiilor scurte deschise în orice moment. linia verdela rândul său, reprezintă valoarea acțiunilor restante. Cu alte cuvinte, în ipoteticul caz că toate pozițiile scurte au fost lichidate, ar fi imposibil să se găsească o contrapartidă suficientă.
Imaginați-vă că există 10 scaune pe piață la un preț de 100 USD fiecare. Crezi că prețul scaunelor va scădea, așa că deschizi o poziție scurtă pe scaune. Cum faci asta în realitate? Foarte usor. Discutați cu cumpărătorul și îi spuneți că vindeți scaunele cu 100 de dolari. Dar îi spui că îi vei da scaune în 4 zile și s-a încheiat o afacere. În ziua livrării teza dvs. este îndeplinită, catedrele au scăzut la 90 USD fiecare, dar le-ați vândut deja. Deci, pentru a anula poziția dvs. scurtă, cumpărați scaune de 90 USD, le livrați și ați câștigat 10 USD pentru fiecare scaun. Dar amintiți-vă, ați vândut ceva ce nu aveați.
Acum imaginează-ți că i-ai fi vândut 14 scaune, în loc de 10. Dar sunt doar 10. Pe piață și, ca să înrăutățească lucrurile, scaunele valorează acum 400 de dolari fiecare. Pierzi 300 de dolari pentru fiecare scaun și îți lipsesc scaunele.
Aceasta este esența mișcării. Un exces de poziții scurte, un forum cu capacitatea de a viraliza o idee și întâmplarea. Și alte idei au luat-o pe barcă, cum ar fi tranzacționarea instrumentelor derivate pentru a accelera stoarcerea scurtă, pentru a lupta împotriva celor bogați sau că creșterea a fost justificată. Dar acestea din urmă nu sunt originea, sunt consecința unei mișcări virale în care mulți au ajuns să facă lucruri diferite decât au fost planificate.
Pe scurt, putem trage următoarele concluzii:
- Originea cazului GameStop se întâmplă de luni de zile.
- În ultima lună, teza scurtă a câștigat relevanță în rândul foroarelor Wallstreetbets. Cel al utilizatorului pe care l-am menționat, s-a răspândit ca un incendiu prin diferite canale, cum ar fi YouTube sau Twitter.
- Pentru ca ideea să funcționeze, principalii creatori ai tezei au insistat ca acțiunile să nu fie cumpărate cu marjă, că au cerut să nu fie împrumutate terților de către brokerul lor și să nu vândă în niciun caz.
- Tranzacționarea cu opțiuni financiare pentru a crea o scurtare și mai mare a venit mai târziu și de către investitori care aveau cunoștințe mai avansate.
- Securities and Exchange Commission (SEC) va investiga tot acest fenomen. Și, desigur, pentru brokeri precum Robinhood ale căror practici sunt mai mult decât discutate.
Link-uri de interes ↓
- Link către cel mai bun subiect al tezei scurte de reddit: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Articolul Bloomberg care rezumă o mare parte din povestea de acum câteva luni: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-push-gamestop-shares-to-the-moon