Marja financiară este diferența dintre randamentele unuia sau mai multor produse financiare minus costul resurselor obținute de la alți agenți (prin împrumuturi sau alte mijloace).
Marja financiară este un indicator care măsoară diferența dintre veniturile financiare și costuri. Este calculat pentru un orizont de timp dat (anual, trimestrial etc.) și se aplică nu numai băncilor private, ci și companiilor sau organizațiilor care au produse financiare și au obținut resurse de la terți. Ca un investitor privat care folosește datoria pentru a investi.
Marja financiară = randamente financiare - costuri financiare
Marja financiară a serviciilor bancare private
Marja financiară a băncilor private, numită și cost de intermediere, se calculează ca diferență între ceea ce băncile percep clienților care solicită resurse (debitorii) și ceea ce plătesc clienților care contribuie cu resurse (deponenți).
Modul în care este calculată marja financiară depinde de ratele dobânzii luate în considerare. Acestea pot fi ex ante sau ex post.
- Ex ante: Se calculează ca diferență între dobânda activă și dobânda pasivă. Primul este suma care este convenită în contractele de împrumut, în timp ce a doua este suma care este convenită în depozite.
- Ex post: este diferența dintre veniturile obținute din împrumuturile acordate minus costurile implicate în obținerea depozitelor.
Determinanți ai marjei financiare a serviciilor bancare private
Există factori determinanți ai marjei financiare obținute de bănci într-o anumită perioadă de timp. În continuare, vedem unele dintre cele mai relevante, pe care le vom clasifica în trei grupuri mari:
- Macroeconomic: Se referă la cadrul de reglementare aplicabil operațiunilor bancare și tranzacțiilor sale, precum și la contextul economic (perioade de creștere, recesiune, variație a fluxurilor de investiții etc.)
- Mesoeconomic: Se referă la dezvoltarea serviciilor financiare în general, la infrastructura lor de bază, tehnologia utilizată, transparență, control, acces etc.
- Microeconomic: Se ocupă de gestionarea corectă a băncilor, administrarea, organizarea acestora, capacitatea de a atrage clienți etc.
