Euribor - Ce este, definiție și concept
Euribor este rata dobânzii la care băncile din zona euro își împrumută bani reciproc. Numele provine de la rata interbancă europeană oferită sau, în spaniolă, „tipul european de ofertă interbancară”.
Dacă o persoană sau o companie merge la bancă să împrumute, de la cine împrumută banca? foarte ușor, pentru alte bănci. Aceste tipuri de tranzacții se numesc tranzacții interbancare (între bănci). În plus, în același mod în care atunci când cerem un împrumut ne percep o dobândă, cer și băncilor (când cer alte bănci) dobânzi. Acest interes se numește Euribor.
Nu este doar o rată a dobânzii, ci este și un indice care se calculează folosind ca referință ratele dobânzii tranzacțiilor dintre principalele bănci europene prin depozite interbancare. Băncile utilizează rate ale dobânzii diferite în funcție de termenul pentru care sunt împrumutați bani (a se vedea structura termenului ratei dobânzii -ETTI-), prin urmare putem vorbi de Euribor la o săptămână, o lună sau un an.
Depinde în mare măsură de rata dobânzii stabilită de Banca Centrală Europeană (BCE), deoarece aceasta este rata dobânzii la care BCE împrumută băncilor prin licitații.
Cum se calculează Euribor
Este imposibil să calculăm Euribor prin mijloacele noastre. Pentru a-l calcula ar trebui să avem toate datele operațiunilor interbancare care sunt traversate în perioada de referință. De exemplu, pentru a calcula euriborul pe 3 luni, am avea nevoie de toate tranzacțiile interbancare care au ca termen de referință. Acum, că nu o putem calcula, nu înseamnă că nu știm cum se calculează. Adică, dacă am avea datele, am putea calcula euriborul. Metodologia este descrisă de Institutul European al Piețelor Monetare (EMMI). Conform rapoartelor lor, Euribor se calculează după cum urmează:
- Toate tranzacțiile interbancare sunt încrucișate. Tranzacțiile respective sunt luate în considerare la fiecare scadență. De exemplu, pentru a calcula euriborul pe 3 luni, se iau în considerare toate tranzacțiile cu scadența de 3 luni.
- Se elimină 15% din operațiunile cu rate mai mari ale dobânzii și 15% din tranzacțiile cu rate mai mici ale dobânzii.
- Cu datele rămase, se face o medie a ratei dobânzii la care s-au schimbat diferitele sume la scadența menționată.
Realizând cei trei pași anteriori, am putea calcula euriborul.
Relația Euribor cu ipotecile
Când auzim despre Euribor, ne gândim întotdeauna la ce vom plăti în dobândă pentru ipoteca pe care ni s-a acordat-o. În primul rând, atunci când băncile calculează dobânda pentru o ipotecă, pot alege să utilizeze o rată a dobânzii:
- Permanent: Se menține pe tot parcursul vieții ipotecii.
- Variabil: Valoarea sa este revizuită periodic, pentru a-și adapta valoarea la starea actuală a economiei. În general, se utilizează un indice economic precum Euribor sau Libor.
Atunci când băncile din Spania decid să acorde un credit ipotecar, ele folosesc de obicei euriborul pe un an ca referință și de obicei adaugă un diferențial pentru a calcula dobânda pe care o vor percepe pe acesta (de exemplu, 50 de puncte diferențiale pe Euribor este că dobânda va fi dobânda Euribor + 0,5%).
