Împrumut sindicalizat - Ce este, definiție și concept

Un împrumut sindicalizat constă dintr-o finanțare de către un grup de creditori (bănci, bănci de economii sau altele) a unei sume mari de bani la o rată a dobânzii variabilă.

Procesul de structurare a unui împrumut sindicalizat este realizat de acest grup de entități financiare de pe piața de capital, unde totul este canalizat printr-un grup numit în limba engleză. Asociația pieței împrumuturilor (LMA), pentru a efectua un control și standardizare a modalităților și procedurilor de sindicare, atât pe piața primară, cât și pe cea secundară.

Din partea împrumutatului, unul dintre cele mai mari avantaje ale acestui tip de împrumut este că se pot solicita sume foarte mari, de milioane de euro. La rândul lor, băncile își limitează riscurile și asigură o rentabilitate adecvată pe termen lung.

Există diferite tipuri de împrumut sindicalizat:

• Împrumut tradițional sindicat: împrumutul clasic la care intervin mai multe entități financiare.
• Împrumut bilateral: unde există doar o singură bancă.
• Ofertă de club: Acest tip de modalitate se desfășoară printr-o singură fază, îndeplinind toate condițiile unui împrumut sindicalizat tradițional.
• Împrumut structurat: Ele sunt utilizate în mod normal pentru a reduce rata dobânzii sau costul plătit de împrumutat (împrumutatul) și au un caracter pe termen lung. Prin urmare, opțiunile financiare sunt de obicei încorporate (cum ar fi vânzarea unei opțiuni de achiziție sau a unei opțiuni de vânzare) astfel încât, atunci când se introduce acea primă, costul de finanțare să fie redus, renunțând întotdeauna la anumite aspecte care intervin în capacitatea de rambursare anticipată de către o parte a împrumutatul, stabilirea unor limite minime sau maxime etc.
• Împrumut bridge: Acest tip de împrumut este utilizat temporar din cauza condițiilor de piață care îl impun, fiind în majoritatea cazurilor pe termen scurt, cum ar fi nevoia de finanțare pentru achiziția unei alte companii în care este necesară confidențialitatea. În relația contractuală, acestea determină de obicei modul de plată de către împrumutat, fiind obișnuit să se utilizeze emisiuni de obligațiuni, un împrumut sindicalizat standard, vânzări de active etc.

În plus, este convenabil să se facă diferența între conceptul de împrumut și linia de credit. Împrumutul din partea sa este angajat, iar finanțarea devine efectivă într-o perioadă de dispoziție inițială, neexistând posibilitatea de a reutiliza partea nedefuzată după sfârșitul perioadei. Pe de altă parte, linia de credit se concretizează într-un contract prin care clientul (debitorul) poate avea finanțare ori de câte ori dorește în perioada contractuală, atâta timp cât nu depășește totalul specificat.